新壽險(xiǎn)費(fèi)率政策正式登場(chǎng)。根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)安排，從今日起，正式啟動(dòng)普通型人身險(xiǎn)費(fèi)率政策，放開(kāi)普通型人身險(xiǎn)（包括人壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外傷害險(xiǎn)）2.5%的預(yù)定利率上限，將定價(jià)權(quán)交給公司和市場(chǎng)，但超過(guò)保監(jiān)會(huì)設(shè)定的3.5%法定評(píng)估利率，仍需一事一批。
從1999年起，14年來(lái)，中國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)始終沿用監(jiān)管層厘定的上限2.5%固定費(fèi)率政策。此次全新改革，對(duì)于普通消費(fèi)者意義何在？記者采訪保險(xiǎn)（放心保）業(yè)人士獲悉，此次壽險(xiǎn)費(fèi)率改革預(yù)計(jì)將使人身險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率降幅達(dá)到20%左右，這無(wú)疑將促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、惠及消費(fèi)者。
但與此同時(shí)，由于對(duì)人身險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行“新老劃斷”，感覺(jué)到以前購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)“虧了”的消費(fèi)者可能會(huì)主動(dòng)選擇退保。
預(yù)定利率越高保費(fèi)越低
此次改革方案中，明確放開(kāi)普通型人身保險(xiǎn)2.5%的預(yù)定利率上限，這里面的“預(yù)定利率”是什么意思？
所謂“預(yù)定利率”，是保險(xiǎn)公司根據(jù)未來(lái)資金運(yùn)用收益率的預(yù)測(cè)為保單設(shè)置的每年收益率。預(yù)定死亡率、附加費(fèi)用率、預(yù)定利率共同決定著保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率，進(jìn)而影響消費(fèi)者繳納的保費(fèi)。
一般來(lái)講，預(yù)定利率越高，消費(fèi)者繳納的保費(fèi)越低。而此次提高預(yù)定利率上限，則意味著保險(xiǎn)公司可以增加給消費(fèi)者的“讓利程度”。
不過(guò)，這種“讓利”也不是完全沒(méi)有限制。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，改革方案還設(shè)置了3.5%的法定評(píng)估利率。如果保險(xiǎn)企業(yè)自行設(shè)定的預(yù)定利率高于3.5%，仍需向保監(jiān)會(huì)“一事一批”。險(xiǎn)企償付能力若不能達(dá)到150%以上，保監(jiān)會(huì)將不予批準(zhǔn)通過(guò)。
保監(jiān)會(huì)方面對(duì)此表示，3.5%的法定評(píng)估利率是保監(jiān)會(huì)根據(jù)國(guó)際上通行的確定評(píng)估利率的方法，采取“一籃子資產(chǎn)”的收益率扣減風(fēng)險(xiǎn)邊際的方法作為確定評(píng)估利率的基礎(chǔ)，并以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加風(fēng)險(xiǎn)邊際的方法進(jìn)行驗(yàn)證。
改革方案中還規(guī)定，險(xiǎn)企采用的法定責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率不得高于預(yù)定利率和法定評(píng)估利率的小者，也就是說(shuō)準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限是3.5%。按現(xiàn)行規(guī)定，險(xiǎn)企準(zhǔn)備金評(píng)估利率越高、準(zhǔn)備金計(jì)提就越少，留存利潤(rùn)就越多；反之，準(zhǔn)備金評(píng)估利率越低，利潤(rùn)越少。
優(yōu)惠兩成或引發(fā)“退保潮”
假設(shè)預(yù)定利率由2.5%的水平提高至3.5%，目前市場(chǎng)上的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格會(huì)發(fā)生什么樣的變化？從業(yè)于某保險(xiǎn)公司精算部的劉先生表示，預(yù)計(jì)目前市場(chǎng)上的人身險(xiǎn)保單價(jià)格可能降低10%—20%左右。
這給消費(fèi)者帶來(lái)的實(shí)惠是顯而易見(jiàn)的。一款之前每年繳費(fèi)1萬(wàn)元的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品，一年的保費(fèi)就能省下1000元—2000元不等。保監(jiān)會(huì)明確，此次將對(duì)新老保單按照新政實(shí)施的時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行“新老劃斷”。即今年8月5日以前簽發(fā)的人身險(xiǎn)保單法定評(píng)估利率繼續(xù)執(zhí)行原規(guī)定；而8月5日及以后簽發(fā)的普通型人身保險(xiǎn)保單法定評(píng)估利率為3.5%。
照此計(jì)算，今天恰好成為一道分水嶺。在今天之前投保人身險(xiǎn)的消費(fèi)者，難道只能繼續(xù)按照較高的保費(fèi)繳納？如果退保再重新投保，是不是比較“合適”？
“經(jīng)過(guò)初步測(cè)算，已經(jīng)繳費(fèi)三年以上的消費(fèi)者，退保帶來(lái)的損失可能會(huì)高于保費(fèi)下降的優(yōu)惠，因此退保不劃算。”保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)監(jiān)管部副主任袁序成表示，繳費(fèi)在三年以內(nèi)的消費(fèi)者，退保以后簽新保單可能會(huì)更劃算，但是各個(gè)公司具體產(chǎn)品的情況不同，需要消費(fèi)者根據(jù)自身的情況作出判斷。“保監(jiān)會(huì)高度重視這一問(wèn)題，也要求各保險(xiǎn)公司做好相關(guān)服務(wù)，對(duì)消費(fèi)者耐心講解。”
不過(guò)即便如此，保險(xiǎn)企業(yè)也預(yù)計(jì)會(huì)有一場(chǎng)“退保潮”發(fā)生，但對(duì)于行業(yè)影響可能相對(duì)有限。袁序成指出，近三年銷(xiāo)售的人身險(xiǎn)保單大約120億元，占2012年壽險(xiǎn)總保費(fèi)的1.35%，極端情況下，即使生效三年以內(nèi)的保單全部退保，對(duì)壽險(xiǎn)行業(yè)和現(xiàn)金流的影響也有限。