最后,規(guī)避持有外幣頭寸的匯率風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于擁有外匯頭寸或預(yù)計(jì)未來(lái)能得到一筆外幣收入的客戶來(lái)說(shuō),外匯市場(chǎng)的波動(dòng)帶來(lái)了損失的可能性,客戶可通過(guò)買入等值、方向相反的外匯期權(quán),通過(guò)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保值。
外匯期權(quán)入市門檻低,交易便利,為小投資者帶來(lái)低成本理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)。期權(quán)的最小交易單位為份,投資者付出數(shù)美分到數(shù)美元的期權(quán)費(fèi)就可擁有一份期權(quán)。在全球外匯市場(chǎng)交易時(shí)間里都可通過(guò)網(wǎng)上銀行進(jìn)行24小時(shí)交易,買入后即可賣出。
贏家投資策略
外匯期權(quán)合約買賣業(yè)務(wù)是一種嶄新的業(yè)務(wù),既可一夜暴富,也能一文不名,那我們?cè)撊绾芜M(jìn)行投資呢?
期權(quán)投資要時(shí)刻關(guān)注影響外匯期權(quán)價(jià)格的主要因素:
?。?)看匯率波動(dòng)方向,選擇“看漲”還是“看跌”。即期匯率是影響期權(quán)價(jià)格變化的最重要因素。投資者購(gòu)買的期權(quán)應(yīng)與標(biāo)的貨幣的波動(dòng)方向一致,順勢(shì)而為才能賺取高額利潤(rùn),逆勢(shì)而為往往損失慘重。
?。?)期權(quán)合約的到期時(shí)間。期權(quán)合約的到期時(shí)間越長(zhǎng),價(jià)格變化的可能性越大,期權(quán)時(shí)間價(jià)值就越高。
?。?)期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格??礉q(看跌)期權(quán)執(zhí)行價(jià)格越高(低),買方盈利的可能性越小,期權(quán)價(jià)格越低。對(duì)于看漲期權(quán)來(lái)說(shuō),執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)價(jià)格呈反向變動(dòng)關(guān)系;對(duì)于看跌期權(quán)來(lái)說(shuō),執(zhí)行價(jià)格與期權(quán)價(jià)格呈正向關(guān)系。
明白以上三點(diǎn)外匯期權(quán)合約的要素,可運(yùn)用如下投資策略在市場(chǎng)上進(jìn)行操作:
(1)如何選擇品種。目前推出的合約品種有:澳元兌美元、歐元兌美元、英鎊兌美元、美元兌日元,集中精力選擇自己熟悉的幣種,關(guān)注1-2個(gè)即可;
在選擇“看漲”還是“看跌”的時(shí)候,優(yōu)先選擇價(jià)內(nèi)期權(quán)合約。每一個(gè)合約在誕生的時(shí)候,執(zhí)行價(jià)都在市場(chǎng)價(jià)格附近,隨著時(shí)間的推移,形成價(jià)內(nèi)、價(jià)外期權(quán),說(shuō)明了市場(chǎng)的趨勢(shì),而跟著趨勢(shì)走,則是獲利的保證。
期權(quán)到期前2-4周,時(shí)間價(jià)值損耗加快,有效杠桿逐步加大,適合風(fēng)險(xiǎn)偏好者;厭惡風(fēng)險(xiǎn)者可選擇到期時(shí)間較長(zhǎng)的品種,對(duì)匯率變動(dòng)敏感較低。
?。?)如何選擇交易時(shí)機(jī)。期權(quán)合約不是一個(gè)獨(dú)立的證券,價(jià)格的主要驅(qū)動(dòng)力量來(lái)源于匯率波動(dòng),趨勢(shì)為王。只有看清匯率走勢(shì),才能看清期權(quán)的走勢(shì)才能買對(duì)期權(quán)合約。建議投資者從周線圖決定操作大方向,240分鐘K線圖決定入場(chǎng)時(shí)機(jī)。
關(guān)注每周重大數(shù)據(jù)公布的時(shí)間。這是市場(chǎng)波動(dòng)最大化的時(shí)候,看不清方向可減倉(cāng)。
?。?)資金管理和情緒控制。嚴(yán)格的資金管理是在期權(quán)市場(chǎng)生存的法寶。期權(quán)的最大損失是100%,而理論上盈利的空間是無(wú)限的,建議資金分3-10等份介入,在多次等額投入的情況下,盈利的概率較大;新手可以先從小資金試水,達(dá)到穩(wěn)定盈利后,加大投入。
匯民在掌握了基本的投資策略以后,還要注意一些問(wèn)題。慎用低位補(bǔ)倉(cāng),如果被套牢,證明看錯(cuò)反向,往往是越買越錯(cuò);嚴(yán)格止損,保留再次戰(zhàn)斗的能力,切忌孤注一擲;避免“數(shù)錢”,控制貪婪和恐懼,在賺錢的時(shí)候,不能整天計(jì)算盈利,應(yīng)以匯率圖表為出場(chǎng)依據(jù)。