負債不可拍之風險篇：負債別過頭 風險要防范

　　過高的負債是會影響生活質(zhì)量，若不能有效控制好負債，家庭財務就會有不小的漏洞、風險。為此，舉債的同時，也要善于甄選債務品種，并將負債控制在合理的比例范圍內(nèi)。同時還得留好家庭備用金，并加強借款人的風險保障。

　　文 本刊記者 陳婷

　　8年前，劉老太從浙江寧波鎮(zhèn)海區(qū)一家知名國有企業(yè)退休后，每月領著不菲的退休金，生活富足。

　　劉老太的老伴是包工頭，子女也個個事業(yè)有成，劉老太原本可以頤養(yǎng)天年。但她生性閑不住，2005年，精明的她發(fā)現(xiàn)了房地產(chǎn)市場的巨大“商機”，于是向周邊的熟人較高利息借款炒房。

　　剛開始，因為借款金額不是很大，且都能及時還清，劉老太的籌款進行得很順利。到2006年，房地產(chǎn)市場逐漸紅火，為了加大投資力度，劉老太開始逐步增加借款額。她將月利息提高到了3%，有些甚至達到5%，且每月一結，絕不拖欠。此后，由于房產(chǎn)市場“賺錢效應”顯著，劉太太借錢金額也越來越大。

　　但是，風光背后，危機正悄然來到。

　　由于投資的大部分房子是期房，房產(chǎn)證遲遲辦理不出來，房子無法轉(zhuǎn)手交易，導致她的資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，銀行按揭和借款人的高額利息難以為繼，劉老太只得通過借高利貸來周轉(zhuǎn)。利滾利后，劉老太根本控制不了局面了。

　　2009年8月26日，因為不滿較長時間收不到利息，又收不回本金，在部分借款人的舉報下，劉老太被公安機關抓獲。

　　劉老太借錢去投資，雖然杠桿效應明顯，但一旦發(fā)生資金鏈鍛煉，連利息都付不出，很容易就陷入“崩盤”的地步。

　　而負債消費過程中，也有不少風險。

　　芮莉和姚國強是北京的一對年輕夫婦。兩人沒有正式工作，擺地攤賺點小錢，一個月收入大約1500~2000元，但由于女兒還小，經(jīng)濟上相當拮據(jù)。

　　后來，姚國強找到一份賣電器的工作，雖然工資不高但總算有了一份收入。兩人先后辦了多張信用卡，當上了瀟灑的“卡一族”。但是問題隨之而來。

　　兩人隨性消費的額度，遠超過兩人的收入總和好幾倍。銀行多次催款，兩人還是連最低還款額還不上。

　　情急之下，竟生歹念。

　　2006年8月18日，再次被銀行催款電話逼得走投無路的姚國強對芮莉說，去搶樓下的小賣部。雖然覺得是犯法的事，但兩人咬咬牙還是施行了這個計劃。結果，慘案發(fā)生，小賣部的女孩被這夫妻兩人殺害。最終，夫妻倆被抓獲，并被分別宣判為死刑、死緩。

　　這真是， 淪為“卡奴”，透支生命難償欠款。

　　負債成本要留心

　　以上兩個案例雖然有些極端，但房奴、卡奴、車奴等各色各樣的負債人群的確就活躍在我們身邊。

　　雖然在現(xiàn)今社會，負債投資因為具備高杠桿效應而能提高收益率，負債消費能提前實現(xiàn)自己的很多生活夢想，負債創(chuàng)業(yè)能降低行業(yè)的資金門檻，但是其風險和“缺陷”也是顯而易見的，需要特別做好負債前后的管理。

　　首先，負債是有成本的，舉債的時候一定要有這樣一個觀念。無論是房屋按揭貸款，還是消費類、信用類貸款，典當融資，還是朋友之間的個人借款，大部分都是有成本支出的，主要就是利息。

　　不同的貸款(借款)品種，利率是不一樣的。房屋按揭貸款、房屋抵押類貸款、存單或保單質(zhì)押貸款等，因為有實際價值超過貸款金額的抵押物或質(zhì)押物，因此利率較低，也就是借貸成本較低一些。

　　而個人無抵押貸款(或者稱為個人信用貸款)的利率，信用卡透支的利息率等，因為銀行在借錢給你的過程中不需要你出具抵押物，因此銀行承受的風險會高一些，要求收取的利息率也較高一些。

　　建議大家在準備借款購房、購車，或者負債創(chuàng)業(yè)的時候，要懂得去區(qū)別不同品種下的成本到底有何不同。如果是手里有一筆閑散資金準備用于還款，從降低高成本負債的角度說，最好能先把信用卡欠款還清(如果每次都只是還最低還款額，期間的循環(huán)利息一年下來差不多要18%，甚至更高)，然后把一些無擔保、無抵押的信用貸款還清，然后再考慮房貸等利息支出成本較低的品種到底要不要還。

　　負債比例要控制

　　其次，一定要養(yǎng)成量入為出的習慣，不要盲目舉債，甚至靠借貸度日。最好能編制好個人或家庭短期、中期及遠期的一些大額支出預算，不要超支太多。在申請各類貸款之前，最好能衡量一下自己的還款能力，看看是否在自己的可承受范圍之內(nèi)。

　　那么到底什么情況下就算負債過度，超出自己能力范圍了？

　　比如，房貸占收入的比例為多少方是上限？銀監(jiān)會2004年曾經(jīng)公布了一個《商業(yè)銀行房地產(chǎn)貸款風險管理指引(征求意見稿)》，其中規(guī)定，單筆房貸的月支出須控制在收入的50%以下。

　　為此，我們可以把貸款額不超過收入的五成認為是一種“度”。如果超過了這個“度”，我們就不認為這是個積極的理財行

　　為，而是有風險的理財行為了。

　　同時，月還款與收入的比例還要計算全面。月還款額不止包括了你房貸的支出，最好也將你車貸、信用卡前款以及其它消費貸款的支出計算在內(nèi)，得出的數(shù)值再和“50%”這個最高限額做比較。

　　如果發(fā)現(xiàn)自己的負債比例已經(jīng)超過安全線了，那么可以通過一些財務調(diào)整來緩解還款壓力。比如，將房貸的還款方式更改，變原有的等額本金方式為等額本息還款方式。還可以申請延長還款時間，如把原來10年還款期修改為20年、30年。還有一招當然是想辦法提高收入，使還款占月收入的比重降低，達到合理負債的范圍。

　　如果是“卡奴”，那么最好只保留1~2張信用卡，控制信用卡的總透支額度，把多余的信用卡取消，從源頭上控制盲目消費。同時，要做好日常的記賬工作，切實做到量入為出。如果你的收入已經(jīng)足夠你日常消費，你也并不是特別在意信用卡每月節(jié)省下的利息，那也可以恢復傳統(tǒng)的消費習慣，拋棄信用卡購物的習慣。

　　大家最好能根據(jù)自己的收入水平和收入增長潛力的不同年齡段，給自己一個負債比例的合理范圍指標，表1可供大家參考。

　　此外，一定要有家庭備用金的概念，無論你負債額度有多少，負債比例占到家庭收支的多少，一定要留出一塊流動資金作為家庭的緊急備用金，大約為家庭月開支的3~6倍為宜。如果負債比例特別高的，這個備用金指數(shù)還應提高。這筆錢不能省，也不能挪作日常隨意消費。有了備用金，相當于是個自己的家庭財務一個“安全閥”。這個“安全閥”擰緊了，家庭財務的風險度就可降下來不少。萬一發(fā)生緊急情況，還能臨時“救救急”，不至于太緊張。

　　表1：不同年齡人群負債能力指標參考值

　　年齡

　　資產(chǎn)負債率

　　(不高于)

　　房貸月供額占稅后月收入的比重

　　(不高于)

　　負債還款額占稅后月收入的比重

　　(不高于)

　　備用金維系的時間

　　(不低于)

　　25歲

　　80%

　　——

　　40%

　　1個月

　　35歲

　　70%

　　50%

　　60%

　　3個月

　　45歲

　　60%

　　35%

　　45%

　　6個月

　　注：資產(chǎn)負債率=負債余額/資產(chǎn)總額×100%

　　備用金維系時間=儲備的流動性資產(chǎn)/月度花銷(包括各項負債的月還款額)

　　用保險來“堵漏”

　　當然，負債一族也要特別注意貸款人的風險保障問題。

　　比如，現(xiàn)在已經(jīng)不再強制性購買房貸險，但是如果你是貸款買房的，則最好在貸款同時，購置一份房貸險。如今的房貸險，既是對房屋本身有財產(chǎn)性保障，又是“保證還貸責任保險”，一旦借款人遭遇意外導致身故或殘疾，房貸險可以幫助貸款人及其家屬償還剩余的全部或部分借款，為自己和家人保住房子，避免在無力還貸的情況下，房子被銀行收走。

　　除了房貸險這類與某類特點貸款相關聯(lián)的保險產(chǎn)品，作為承擔了更多家庭責任，比無債務者風險更大的“高危人群”，舉債一族一定要加強自身保障，多選擇意外險、定期壽險、定期重大疾病保險、住院險等定期、消費型的保險產(chǎn)品，花點小錢，多份保障。

　　而且，在這些保險的組合及額度選擇上，一定要注意保障責任可以涵蓋意外或疾病兩大類風險，人身保障總額要能大于等于貸款總額，做到“全覆蓋”。

　　比如，小濤2009年購房后，負債100萬元(20年期)，此前從未投保過任何保險，那么他可以選擇60萬元房貸險(20年期保障，20年期期繳保費)、100萬元的家庭財產(chǎn)保險(一年期，每年投保)、40萬元定期壽險(20年期保障、20年期期繳保費)、20萬元重大疾病保險這樣的一些組合，以防自己罹患疾病或遭遇意外事件，保證家庭的持續(xù)還款能力。