本報記者 余俊毅
隨著國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展水平的不斷提高，部分人群對于家族財富管理的需求越來越迫切，家族信托業(yè)務(wù)迎來廣闊的發(fā)展空間。不少金融機構(gòu)及金融服務(wù)機構(gòu)積極尋求信托公司合作，攜手布局家族信托領(lǐng)域。
近日，西安方元財富管理股份有限公司與西部信托有限公司正式簽署家族信托業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將在家族信托業(yè)務(wù)領(lǐng)域深入合作，共同建立緊密型戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系共同開拓家族信托市場。
多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認為，家族信托市場尚處于起步階段，不同機構(gòu)之間需加強合作實現(xiàn)優(yōu)勢互補。
家族信托獲金融機構(gòu)青睞
記者注意到，今年以來已有多家券商或私人銀行表示要布局家族信托領(lǐng)域。比如，3月30日，瑞銀證券宣布，正式向中國內(nèi)地高凈值客戶推出境內(nèi)家族信托信息資訊服務(wù)等相關(guān)方案，這也是國內(nèi)外資券商首次推出此類服務(wù)。8月份，長安國際信托股份有限公司表示與方正證券股份有限公司簽署家族信托框架合作協(xié)議，雙方將在家族信托業(yè)務(wù)信托事務(wù)管理、資產(chǎn)管理投資顧問服務(wù)、綜合金融服務(wù)等領(lǐng)域提供相互支持和協(xié)助，展開相關(guān)業(yè)務(wù)的全面合作。
8月11日，恒豐銀行私人銀行專營機構(gòu)獲得銀保監(jiān)會同意開業(yè)的批復(fù)，恒豐銀行私人銀行表示，要著力打造以家族信托為特色的私人銀行，搭建專業(yè)隊伍、品牌營銷、客戶服務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)銷、敏捷科技、風(fēng)險合規(guī)六大體系，致力于創(chuàng)建一流的家族信托私行品牌。
此外，家族信托業(yè)務(wù)已經(jīng)成為部分金融機構(gòu)業(yè)務(wù)增長的重要發(fā)力點。比如，中國銀行在2022年半年報中表示，報告期內(nèi)，該行大力推動家族信托發(fā)展，家族信托客戶數(shù)比上年末增長63.72%。平安銀行2022年半年報顯示，截至2022年6月末，平安銀行管理零售客戶資產(chǎn)(AUM)3.47萬億元，較上年末增長9.1%，其中私行達標(biāo)客戶AUM余額1.55萬億元，較上年末增長10.5%；具體來看，平安私人銀行的家族信托及保險金信托保持快速增長，新設(shè)立規(guī)模316.47億元，同比增長超57%。
對于金融機構(gòu)與信托公司建立合作的原因，普益標(biāo)準(zhǔn)研究員王麗婷對《證券日報》記者表示，一方面，信托公司在信托交易結(jié)構(gòu)設(shè)計和運作方面具備豐富經(jīng)驗，同時也具備一定高凈值客群基礎(chǔ)，機構(gòu)積極尋求與信托公司合作，可進一步拓寬業(yè)務(wù)空間。另一方面，目前國內(nèi)的家族信托尚處于起步階段，存在管理規(guī)模小、投資對象和需求多樣化、服務(wù)期限長、財富管理水平要求高等特點，與其他金融機構(gòu)合作可彌補自身在客戶資源和投研能力方面的不足，提高家族信托的資產(chǎn)配置效率和綜合服務(wù)水平。
潛在市場需求巨大
據(jù)中信登數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月份，國內(nèi)家族信托總規(guī)模已達3623.8億元，2022年4月份至6月份分別新增140.46億元、118.59億元、182.32億元。業(yè)內(nèi)人士普遍認為，家族信托潛在市場需求巨大。
談及家族信托規(guī)模不斷增長的原因，中因律師事務(wù)所律師欒靖宣對《證券日報》記者表示，家族信托可實現(xiàn)保值增值、風(fēng)險隔離、按需分配等功能，能夠解決財富傳承的諸多痛點，借助家族信托能使財富、企業(yè)傳承有序，是功能最強大的傳承工具。
但需要注意的是，國內(nèi)家族信托市場仍處于起步階段。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員崔盛悅在接受《證券日報》記者采訪時表示，國內(nèi)家族信托業(yè)務(wù)發(fā)展時間較短，信托公司沒有足夠的能力去滿足高凈值客戶多元化的需求，具體表現(xiàn)為：以客戶為中心的理念有待樹立、綜合服務(wù)能力尚未構(gòu)建、制度方面也存在著一定的不足。
同時，目前國內(nèi)家族信托也存在部分法律問題尚待解決。欒靖宣表示，首先是信托監(jiān)察制度不明確；其次，信托財產(chǎn)登記制度仍不完善，尤其以股權(quán)、房地產(chǎn)、藝術(shù)品等資產(chǎn)設(shè)立家族信托，長期以來均無法實現(xiàn)財產(chǎn)登記。因此，盡快明確信托監(jiān)察人制度和完善信托財產(chǎn)登記制度至關(guān)重要。
未來，如何開拓家族信托的“藍海”？王麗婷認為，不同機構(gòu)之間需加強合作實現(xiàn)優(yōu)勢互補，其中，信托公司與商業(yè)銀行合作可以充分發(fā)揮商業(yè)銀行的客戶資源和渠道優(yōu)勢，增加家族信托與客戶的接觸面，為客戶提供多樣化的資產(chǎn)配置和理財咨詢等綜合金融服務(wù)；信托公司與券商合作可以憑借券商的投研能力，為客戶提供更全面的權(quán)益類資產(chǎn)配置咨詢服務(wù)，更好地滿足家族信托客戶多樣化的投資需求。（證券日報）