頭部企業(yè)借力政策東風(fēng)穩(wěn)健發(fā)展——
消費(fèi)金融業(yè)績(jī)分化期待觸底回升
本報(bào)記者 王寶會(huì)
近日,隨著各上市銀行半年報(bào)披露完畢,消費(fèi)金融行業(yè)業(yè)績(jī)也浮出水面。今年以來(lái),受疫情多點(diǎn)散發(fā)等因素沖擊,短期消費(fèi)信貸需求有所疲軟。在這種情況下,主要消費(fèi)金融公司成績(jī)單依然保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),消費(fèi)金融公司是如何提升核心競(jìng)爭(zhēng)力、發(fā)展普惠金融業(yè)務(wù)?消費(fèi)信貸投向重點(diǎn)發(fā)力在哪里?本報(bào)記者就此進(jìn)行了采訪。
業(yè)績(jī)分化忙“補(bǔ)血”
截至目前,招聯(lián)金融、馬上消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融5家行業(yè)頭部公司公布了“成績(jī)單”。與2021年業(yè)績(jī)有較大漲幅相比,今年上半年多家消費(fèi)金融公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)相當(dāng)穩(wěn)健,大起大落的相對(duì)較少!翱偟膩(lái)說(shuō),消費(fèi)金融公司的‘馬太效應(yīng)’更加明顯,行業(yè)分化加劇、強(qiáng)者愈強(qiáng),這個(gè)特征是比較明顯的。消費(fèi)金融公司的盈利增長(zhǎng)速度在加快,特別是前幾家,增速都是比較快的!闭新(lián)金融首席研究員董希淼表示。
從頭部消費(fèi)金融公司的營(yíng)收和凈利潤(rùn)看,上述5家消金公司體量占整個(gè)行業(yè)的一半。具體來(lái)看,招聯(lián)、馬上、興業(yè)、中郵和中銀消費(fèi)金融公司營(yíng)收分別是84.16億元、57.01億元、47.64億元、29.43億元、31.4億元,這5家消金公司營(yíng)收占所有消費(fèi)金融公司營(yíng)收總額的比重超五成。其中,招聯(lián)、馬上、興業(yè)消費(fèi)金融營(yíng)收同比增長(zhǎng)分別約為14%、23%、23%。在凈利潤(rùn)方面,招聯(lián)、馬上、興業(yè)消費(fèi)金融公司凈利潤(rùn)分別是19.37億元、5.84億元、11.5億元,同比增長(zhǎng)分別約為26%、32%、12%,這三家消費(fèi)金融公司凈利潤(rùn)占所有盈利消金公司凈利潤(rùn)的比重超五成,繼續(xù)穩(wěn)固行業(yè)“老三家”地位。盡管中郵、中銀消費(fèi)金融的凈利潤(rùn)同比出現(xiàn)波動(dòng),但也保持著1億元以上的業(yè)績(jī)。
“受降息和疫情等因素影響,獲客能力強(qiáng)的機(jī)構(gòu)相對(duì)占優(yōu),獲客成本成為不同機(jī)構(gòu)之間差距拉大的重要原因!毙菆D金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言表示,展望下半年,隨著經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇,居民消費(fèi)熱情逐步提升,消費(fèi)金融業(yè)務(wù)也有望觸底回升,帶動(dòng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)回暖。不過(guò)從更遠(yuǎn)的視角看,考慮到居民杠桿率已處于相對(duì)高位,行業(yè)快速增長(zhǎng)的黃金期已過(guò),期待消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)延續(xù)過(guò)去的快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)也不現(xiàn)實(shí)。
值得注意的是,從總資產(chǎn)方面看,頭部消金公司資產(chǎn)規(guī)模整體保持平穩(wěn)。處于行業(yè)頭部的招聯(lián)、馬上、興業(yè)、中郵和中銀消費(fèi)金融公司資產(chǎn)總額分別是1429.71億元、641.65億元、637.72億元、435.14億元、525.66億元,頭部公司依舊發(fā)揮著壓艙石的作用,但是腰部和尾部的消金公司資產(chǎn)質(zhì)量承壓,有的公司資產(chǎn)縮水嚴(yán)重甚至超10%。
為把資產(chǎn)規(guī)模這塊蛋糕做大,多渠道融資成為各家消金機(jī)構(gòu)“補(bǔ)血”的首選方式。今年以來(lái),持牌消金融資動(dòng)作不斷,消金公司有的使用資產(chǎn)證券化(ABS)融資,比如,中原消費(fèi)金融發(fā)行鼎柚2022年第一期個(gè)人消費(fèi)貸款資產(chǎn)支持證券(ABS),以較低的發(fā)行票面利率為用戶提供低成本的消費(fèi)貸款。有的使用銀團(tuán)貸款融資,比如,馬上、海爾等多家消金公司選擇此種形式融到資金。消費(fèi)金融公司作為銀行消費(fèi)貸款的補(bǔ)充,通過(guò)在資本市場(chǎng)獲得銀行授信,其中包括大型國(guó)有銀行、股份制銀行,更有企業(yè)信用資質(zhì)審核嚴(yán)苛的外資行的大額授信,這從側(cè)面也說(shuō)明了資本市場(chǎng)對(duì)于消金公司促消費(fèi)的潛力充滿信心。
專家表示,多家消費(fèi)金融公司頻頻在資本市場(chǎng)融資,不斷豐富融資手段、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu),打通了同業(yè)拆借、發(fā)行ABS、金融債、銀團(tuán)貸款等多元化融資渠道,有利于降低融資成本,為更好地助力普惠金融提供了新工具和新路徑。隨著消金規(guī)模的擴(kuò)大,多元化的資金來(lái)源成了一個(gè)很重要的問(wèn)題,所以這一點(diǎn)將來(lái)還會(huì)持續(xù)。
特色產(chǎn)品促消費(fèi)
今年上半年,消金機(jī)構(gòu)持續(xù)加快信貸產(chǎn)品推廣和創(chuàng)新升級(jí),打造高效便捷的消費(fèi)貸款產(chǎn)品體系,瞄準(zhǔn)新市民、鄉(xiāng)村振興等客群推出特色產(chǎn)品服務(wù),助力促消費(fèi)穩(wěn)經(jīng)濟(jì)大盤。
行業(yè)“老三家”消金機(jī)構(gòu)主動(dòng)作為、延伸服務(wù)穩(wěn)民生促消費(fèi)。比如,招聯(lián)消費(fèi)金融持續(xù)發(fā)起微光行動(dòng),向受疫情影響的用戶開(kāi)展多項(xiàng)金融服務(wù)及優(yōu)惠讓利舉措,緩解用戶資金周轉(zhuǎn)壓力。此外,興業(yè)消費(fèi)金融充分發(fā)揮金融促消費(fèi)作用,通過(guò)提供純信用、免擔(dān)保消費(fèi)信貸,高效服務(wù)傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的個(gè)體工商戶消費(fèi)需求。目前已服務(wù)各地客戶超1400萬(wàn)戶,累計(jì)放款突破2100億元,有效激活居民消費(fèi)需求。
值得注意的是,持牌消金機(jī)構(gòu)因地制宜推動(dòng)金融活水流入鄉(xiāng)村,這也是消金公司業(yè)績(jī)報(bào)告中的亮點(diǎn)之一。近年來(lái),涉農(nóng)領(lǐng)域金融需求持續(xù)擴(kuò)大、多元化程度提高,需求擴(kuò)大則有效帶動(dòng)農(nóng)村金融供給增長(zhǎng)。馬上消費(fèi)金融公司董事長(zhǎng)趙國(guó)慶表示,在鄉(xiāng)村振興方面,馬上消費(fèi)通過(guò)人才培育、大數(shù)據(jù)管理平臺(tái)助農(nóng)、消費(fèi)幫扶、提供普惠金融服務(wù)四方面措施,借助“金融+農(nóng)村場(chǎng)景+服務(wù)”的模式,滿足了農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)群體需求。截至上半年已覆蓋2896余萬(wàn)農(nóng)村用戶,累計(jì)交易額超過(guò)3861億元,持續(xù)為鄉(xiāng)村振興貢獻(xiàn)消費(fèi)金融力量。
今年以來(lái),促消費(fèi)的利好政策頻出,消金機(jī)構(gòu)及時(shí)推出促消費(fèi)的舉措。國(guó)務(wù)院辦公廳今年發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步釋放消費(fèi)潛力促進(jìn)消費(fèi)持續(xù)恢復(fù)的意見(jiàn)》,明確推動(dòng)商業(yè)銀行、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司等提升金融服務(wù)能力。薛洪言表示,消金機(jī)構(gòu)紛紛推出優(yōu)惠措施促消費(fèi),通過(guò)降低利率、減少收費(fèi)等方式提振居民消費(fèi)信心,有望加快恢復(fù)消費(fèi)市場(chǎng)。
此外,銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行相繼出臺(tái)措施,加大信貸投放規(guī)模,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)提高對(duì)住宿、餐飲、交通物流等行業(yè)和企業(yè)的不良貸款容忍度,實(shí)施延期還款切實(shí)緩解市場(chǎng)主體焦慮。比如,銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)新市民金融服務(wù)工作的通知》,指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步做好新市民金融服務(wù)。董希淼表示,對(duì)金融業(yè)而言,新市民是金融需求旺盛的重要群體,圍繞新市民在創(chuàng)業(yè)、就業(yè)、住房、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等領(lǐng)域的金融消費(fèi)需求,將開(kāi)辟金融促消費(fèi)的新藍(lán)海。
記者梳理多家消金機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)報(bào)告發(fā)現(xiàn),消金機(jī)構(gòu)圍繞新市民下沉服務(wù)、創(chuàng)新推出針對(duì)性的產(chǎn)品,充分滿足居民消費(fèi)需求。針對(duì)快遞小哥、外賣騎手、網(wǎng)約車司機(jī)、建筑工人等新就業(yè)形態(tài)群體,中原消費(fèi)金融精準(zhǔn)“畫(huà)像”、分類對(duì)接,根據(jù)不同職業(yè)群體推出相應(yīng)產(chǎn)品,目前累計(jì)服務(wù)用戶超600萬(wàn)人。同時(shí),中郵消費(fèi)金融不斷調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),壓降貸款利率,降低客戶貸款成本。上半年新發(fā)放貸款綜合定價(jià)同比下降1.41個(gè)百分點(diǎn),在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大等不利情況下,持續(xù)壓降利率,讓利消費(fèi)者。
隨著居民消費(fèi)意愿和需求上升,消金機(jī)構(gòu)推出的消費(fèi)信貸產(chǎn)品由于金額小、期限短難以匹配居民的有效需求,比如,居民對(duì)大宗消費(fèi)涉及家電、家裝、汽車、旅游等的需求隨著經(jīng)濟(jì)回暖而逐漸加大。董希淼建議,消費(fèi)金融對(duì)大宗消費(fèi)的支持和服務(wù)要進(jìn)一步提升。消金機(jī)構(gòu)應(yīng)在成本可覆蓋的情況下,適度降低利率及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),全面準(zhǔn)確披露息費(fèi)水平,提升消費(fèi)者體驗(yàn)。目前,汽車已經(jīng)取代家電,成為大宗消費(fèi)的主戰(zhàn)場(chǎng)。加之國(guó)家正在采取措施大力促進(jìn)新能源汽車消費(fèi)。建議消金公司布局多元化汽車消費(fèi)場(chǎng)景,推出汽車消費(fèi)金融產(chǎn)品,進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)和內(nèi)需釋放。
金融科技拓場(chǎng)景
專家認(rèn)為,總體而言,消費(fèi)金融服務(wù)客群相對(duì)下沉,金額小、筆數(shù)多,運(yùn)營(yíng)成本較高。受經(jīng)濟(jì)下行和疫情蔓延雙重沖擊,消費(fèi)金融發(fā)展面臨一定挑戰(zhàn)。在當(dāng)下發(fā)展消費(fèi)金融,更需要充分發(fā)揮金融科技作用,更好地提升運(yùn)營(yíng)效率和風(fēng)控效率,降低服務(wù)端的成本,推動(dòng)客戶端利率下行。
作為消金賽道第一梯隊(duì)選手,招聯(lián)、興業(yè)等消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)通過(guò)發(fā)揮自身金融科技優(yōu)勢(shì),為公司降本增效提供了重要支撐。記者梳理業(yè)績(jī)報(bào)告注意到,招聯(lián)消費(fèi)金融已將金融科技貫穿獲客、產(chǎn)品、運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)等各個(gè)環(huán)節(jié),通過(guò)“精準(zhǔn)識(shí)別、精確匹配、精細(xì)運(yùn)營(yíng)、精致體驗(yàn)”驅(qū)動(dòng)數(shù)字化經(jīng)營(yíng),把更多節(jié)省下來(lái)的成本讓利給普惠客戶群體。同時(shí),興業(yè)消費(fèi)金融依托區(qū)塊鏈電子存證技術(shù)將全流程的信貸電子數(shù)據(jù)上鏈,有效保證數(shù)據(jù)安全,成功對(duì)接管轄法院線上辦理百余起相關(guān)糾紛案件,數(shù)字化建設(shè)成果逐步擴(kuò)大。
然而,處于腰部和尾部的消金梯隊(duì),由于缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃,消金機(jī)構(gòu)之間重視程度和投入水平不一,數(shù)字化水平參差不齊。業(yè)內(nèi)專家建議,在人才引進(jìn)上,要加快引進(jìn)和培養(yǎng)既懂科技又懂金融的復(fù)合型人才,提升科技研發(fā)、網(wǎng)絡(luò)金融等人才占比。消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型、大力發(fā)展數(shù)字金融,這既是提升自身競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)在需要,又是金融業(yè)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效、助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主動(dòng)行為。
今年以來(lái),央行和銀保監(jiān)會(huì)先后公布新的金融科技發(fā)展規(guī)劃及數(shù)字化轉(zhuǎn)型指導(dǎo)意見(jiàn),這對(duì)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)未來(lái)的發(fā)展具有重要指導(dǎo)意義。董希淼認(rèn)為,消金機(jī)構(gòu)加快和深化金融科技應(yīng)用,大力發(fā)展數(shù)字普惠金融,有助于提升消金機(jī)構(gòu)金融服務(wù)的可能性、可得性和可控性。借助金融科技,搭建開(kāi)放平臺(tái),依法合規(guī)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等渠道獲得更多維度的信息,一方面鏈接在線場(chǎng)景和用戶,另一方面鏈接各類消金機(jī)構(gòu),降低信息不對(duì)稱,將會(huì)提高獲取金融服務(wù)的可能性。
此外,招聯(lián)金融在股東給予的業(yè)務(wù)拓展、資金融通、風(fēng)險(xiǎn)控制等各方面支持下,積極與股東雙方開(kāi)展業(yè)務(wù)協(xié)同,這也為其他消金公司在未來(lái)數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面提供探路經(jīng)驗(yàn)。招聯(lián)金融有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,招聯(lián)金融不斷拓寬消費(fèi)金融場(chǎng)景,通過(guò)金融能力賦能支撐中國(guó)聯(lián)通線下及各省業(yè)務(wù)渠道和場(chǎng)景,助推5G等業(yè)務(wù)發(fā)展。招聯(lián)金融現(xiàn)有產(chǎn)品、能力也已覆蓋中國(guó)聯(lián)通APP等主要線上渠道。未來(lái)將進(jìn)一步加深與聯(lián)通在業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)等領(lǐng)域的協(xié)同,以異業(yè)互補(bǔ)的優(yōu)勢(shì)持續(xù)推動(dòng)雙方共贏。
當(dāng)前,金融科技促進(jìn)了“非接觸”金融服務(wù)快速發(fā)展,在線消費(fèi)場(chǎng)景與消費(fèi)金融加速融合,比如家電、家裝、醫(yī)美等多元消費(fèi)場(chǎng)景的覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大,給予居民更多的金融服務(wù)選擇。董希淼建議,消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)在客戶下沉的同時(shí)開(kāi)展普惠產(chǎn)品和服務(wù),逐步覆蓋消費(fèi)金融長(zhǎng)尾客群,開(kāi)發(fā)更加契合該類群體的金融服務(wù)產(chǎn)品。下一步,金融管理部門還要完善政策措施,激發(fā)金融機(jī)構(gòu)提升服務(wù)的主動(dòng)性,打通金融服務(wù)“最后一公里”;同時(shí)要加強(qiáng)和改進(jìn)金融消費(fèi)者教育,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和能力。