銀行業(yè)的一季報(bào)正在密集披露,一面是凈利潤(rùn)普增4成的光鮮,一面是凈息差反彈受阻的隱憂。
4月28日晚間,深發(fā)展、招商銀行、寧波銀行等數(shù)家銀行齊齊發(fā)布一季報(bào),凈利潤(rùn)分別為15.8 億元、59.09億元、4.98億元,同比增幅40.64%、40.42%、40.74% 。此前一日,中行、北京銀行、南京銀行的凈利潤(rùn)增幅也在40%左右。
在凈利潤(rùn)趨同之外,凈息差反彈受阻亦成為各銀行面臨的共同難題。在著力提高定價(jià)能力的同時(shí),由中行肇始,各銀行或?qū)Υ媪糠抠J集體“動(dòng)刀”,這將有利于后三季度銀行業(yè)績(jī)的提升。
凈息差反彈受阻
深發(fā)展一季報(bào)顯示,利息凈收入同比增長(zhǎng)9%至36.1 億元,公司稱是規(guī)模增長(zhǎng)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化所致。從環(huán)比看,深發(fā)展凈息差從2009年第四季度的2.45%下滑到本季度的2.42%,收窄3個(gè)基點(diǎn)。
凈息差意外收窄或微升的還有中國(guó)銀行(收窄3個(gè)基點(diǎn)至2.04%),南京銀行(收窄5個(gè)基點(diǎn)至2.53%)、北京銀行(微升1個(gè)基點(diǎn)至2.36%)。
一大型上市銀行人士認(rèn)為,銀行凈息差回升受阻的原因在于,為了滿足監(jiān)管層對(duì)一季度貸存比的要求,銀行存款壓力巨大,都紛紛主動(dòng)吸收定期存款、同業(yè)存款,有的銀行甚至較多增加了協(xié)議存款,這就導(dǎo)致了付息成本增加。
從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)可看出,各銀行的存款壓力的確不小,存款增長(zhǎng)乏力。一季度末,深發(fā)展存款總額4676 億元,較年初僅增長(zhǎng)2.9%。其中,公司存款余額3968 億元,較年初增長(zhǎng)3.4%,零售存款余額708 億元,較年初還減少0.26%。招行本季度末存款總額15620億元,較年初增長(zhǎng)2.3%。
相比之下,國(guó)有行依據(jù)自身優(yōu)勢(shì),拓展存款效果高于同業(yè)。截至2010年3月31日,中國(guó)銀行內(nèi)地機(jī)構(gòu)人民幣客戶存款較上年末增加6027.21億元,余額達(dá)到59404.08億元,增幅11.29%。
中金公司分析師羅景表示,部分銀行的凈息差下降還與債券投資環(huán)比大幅增長(zhǎng)有關(guān)。比如,按照期初期末余額計(jì)算,南京銀行一季度凈息差為2.53%,環(huán)比下降5個(gè)基點(diǎn),主要是由于低收益的債券投資環(huán)比增長(zhǎng)38.4%所致。
不過(guò),利率敏感性強(qiáng)的招行,在今年首季取得豐收,凈息差回升最快。報(bào)告期,招行實(shí)現(xiàn)凈利息收入125.14億元,同比增長(zhǎng)32%,凈息差達(dá)到2.49%,較去年底強(qiáng)勁回升26個(gè)基點(diǎn)。招商銀行董事長(zhǎng)秦曉此前表示,該行的凈利息收益率在去年5月觸底之后,自8月份開(kāi)始回升,如果今年晚些時(shí)候央行上調(diào)利率,該行息差上升的幅度會(huì)更大。
寄望存量房貸升息
受資本金限制和監(jiān)管約束,銀行一季度的貸款增速顯著降低。
本季末,深發(fā)展貸款總額(含貼現(xiàn))3720 億元,較年初增長(zhǎng)3.5%。其中,公司一般性貸款(不含貼現(xiàn))余額2343 億元,較年初增長(zhǎng)8.2%,期末占貸款總額的63%;零售貸款1021 億元,較年初增長(zhǎng)4.6%,期末占總貸款余額的27.5%;短期投資貼現(xiàn)余額355 億元,較年初減少21.6%,期末占貸款總額的9.5%。
單就零售貸款各類別而言,一季度末該行按揭貸款余額605.37億元,比去年末的593.99億元僅略增11.38億元。
招行貸款及墊款總額為12060.79億元,比年初增長(zhǎng)6.78%,其中,公司貸款占比59.80%,零售貸款占比33.32%,票據(jù)貼現(xiàn)占比6.88%。
“在房貸打折的低收益情況下,銀行更多地?cái)U(kuò)大了公司貸款和其他種類的零售貸款。”一股份行人士告訴記者,對(duì)公業(yè)務(wù)對(duì)個(gè)貸業(yè)務(wù)的擠占,事實(shí)上早已開(kāi)始。
不過(guò),最近政府收緊對(duì)二套房貸的利率優(yōu)惠,銀行的利差增大。上述人士表示,在接下來(lái)三個(gè)季度,在額度允許下,該行有意愿拓展房貸規(guī)模。同時(shí),為了防止房貸“有價(jià)無(wú)市”的局面,該行也將繼續(xù)拓展其他高利率的個(gè)貸品種。