原標(biāo)題：“水十條” 出臺 專家：污水處理概念股投資有望貫穿2015年
據(jù)經(jīng)濟(jì)之聲《交易實(shí)況》報道，昨日，市場期盼已久的《水污染防治行動計(jì)劃》終于落地，該計(jì)劃提出從控制污染物排放、著力節(jié)約保護(hù)水資源、強(qiáng)化科技支撐等十個方面全力治污；據(jù)報道，預(yù)計(jì)到2020年，完成“水十條”相應(yīng)目標(biāo)需投入資金約4萬億元至5萬億元，需各級地方政府投入約1.5萬億元。
事實(shí)上，今年以來環(huán)保行業(yè)政策進(jìn)入多發(fā)期，一系列的信號預(yù)示著2015年是環(huán)保行業(yè)政策“大年”，1月1日起“史上最嚴(yán)”《新環(huán)保法》開始實(shí)施；1月14日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)環(huán)境污染第三方治理的意見》；1月15日，2015年全國環(huán)境保護(hù)工作會議召開；4月12日，新聞聯(lián)播大篇幅報道河北大氣與水污染。
對此，有分析人士稱，之前市場普遍預(yù)期“水十條”出臺將帶動2萬億元投資需求，此次計(jì)劃涉及國家方面投入高于市場預(yù)期，利好整個污水處理板塊，雖然相關(guān)概念股前期漲幅與“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”主題概念股相比較小，但隨著相關(guān)配套政策落地，上市公司業(yè)績增厚，污水處理概念股主題投資有望貫穿整個2015年。
在上述消息面影響下，昨日，污水處理概念股表現(xiàn)突出，興蓉投資、創(chuàng)業(yè)環(huán)保和首創(chuàng)股份漲幅均超9%，接近漲停，另外，重慶水務(wù)、中原環(huán)保、國中水務(wù)、隆華節(jié)能、桑德環(huán)境、碧水源和巴安水務(wù)等多只個股漲幅也均超5%。
北京篤信晟豐資產(chǎn)管理公司總經(jīng)理劉英解讀相關(guān)板塊的投資機(jī)會。
經(jīng)濟(jì)之聲：您怎么來看“水十條”帶來的機(jī)會？
劉英：它是一個中長期一個長效機(jī)制，按照“水十條”這個目標(biāo)到2020年7大重點(diǎn)領(lǐng)域的水質(zhì)得到明顯的改善。對于這次“水十條” 是一個統(tǒng)籌的防治計(jì)劃。那么堅(jiān)固了地表水、地下水、江河湖泊海洋整體的水資源的一個規(guī)劃，也是中國經(jīng)濟(jì)的一個調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。
第一條是傳統(tǒng)水務(wù)企業(yè)，比如說像首創(chuàng)、武漢控股、中山公用，這個興蓉投資、巴安水務(wù)，還有對于一些水務(wù)檢測類的上市公司和特種水處理的行業(yè)帶來一些機(jī)會。這是對于整個水務(wù)板塊而言，另外我們對于這十小的企業(yè)，像造紙、印染那么這一類的，因?yàn)樗苊鞔_是嚴(yán)格清除，第二對于這些行業(yè)的相關(guān)的龍頭企業(yè)，行業(yè)集中度非常高，我們就舉印染，印染我們現(xiàn)在基本是四大龍頭，浙江龍盛、閏土股份、安諾其，包括航民股份。這四大龍頭的的市場占有率是非常高的，隨著“水十條”新環(huán)保法的實(shí)施，行業(yè)集中度還會更加的提高，所以對這一類的企業(yè)，也會帶來一個好的投資機(jī)會。
經(jīng)濟(jì)之聲：如果兩個相對比的話，您喜歡哪一個？
劉英：當(dāng)然還是側(cè)重水處理這一塊的，那么這塊可能真的是一個長效機(jī)制。
經(jīng)濟(jì)之聲：那么對于這些企業(yè)的影響上來說，是在毛利率上，還是在總體規(guī)模上？
劉英：我覺得可能更多還是體現(xiàn)在跑馬圈地做規(guī)模效應(yīng)了。下一步向政府的工程，可能利用率不會太高，但是更多是規(guī)模效益，當(dāng)然還有一類就是真正水處理這個技術(shù)方面擁有獨(dú)家技術(shù)的，那么像碧水源，萬邦達(dá)，工業(yè)水處理有獨(dú)家技術(shù)的，它有獨(dú)家技術(shù)和有護(hù)城河，利用率會更高一些。
經(jīng)濟(jì)之聲：：另外可能像萬邦達(dá)這些漲了很多的，投資人有一些控告，您怎么看這樣的心理？
劉英：這是正常的，由于市場整個上漲的幅度大了，獲利回調(diào)。那么同時最近可能市場也會面臨一個風(fēng)格轉(zhuǎn)換，就是說權(quán)重指標(biāo)股還會繼續(xù)上揚(yáng)，但是前期漲幅達(dá)的中小板股，今天創(chuàng)業(yè)板開始跌，又是一個嚴(yán)重的分化。像萬邦達(dá)這樣的標(biāo)的，限額萬邦達(dá)、雪迪龍、上方高科的標(biāo)的股它是一個中長期的標(biāo)的股，可以適宜的方式，是中長期更周，然后波段運(yùn)作就可以了。
經(jīng)濟(jì)之聲：從目前來講，像昨天50的期指漲了7%，今天您也談到了，這種分化，在4月份的下行還會延續(xù)嗎？甚至更長時間？
劉英：不會延續(xù)太長，如果還像這樣加速上漲，權(quán)重指標(biāo)股上證指數(shù)的見頂有可能是4月底、5月初就見頂了，大概目標(biāo)位在4500到4600，如果市場能夠有一個緩慢的上行，節(jié)奏稍微緩一緩，那么可能目標(biāo)達(dá)到4800，但是整體而言，我認(rèn)為5月份以后的行情，大家還是要警惕，有可能是一個整體調(diào)整一個格局。
經(jīng)濟(jì)之聲：為什么在5月后呢？那個時間點(diǎn)什么會變，您最擔(dān)心什么呢？
劉英：因?yàn)檎麄€市場從去年下半年到目前為止，所有的股票該漲的也都漲了，同時我們現(xiàn)在應(yīng)該看到應(yīng)該說今年的行情，從去年到今年的行情的幅度漲的非常可觀了，同時我們可以看到需要關(guān)注幾個風(fēng)向。一個就是監(jiān)管層對這個杠桿融資一方面一個監(jiān)管，另外大家要關(guān)注，5月份的新股的擴(kuò)容，把這兩個標(biāo)的關(guān)注度，那么有可能5月份就是關(guān)點(diǎn)。