周二大盤延續(xù)了周一的漲勢(shì)，成交量放大到1910億，再次創(chuàng)出近三年來(lái)新高。在如此巨量下，周二滬深兩市超過(guò)50只股票漲停，盤面異常火爆。而從熱點(diǎn)板塊來(lái)看，近期大盤頻頻巨量，卻暗藏著上海自貿(mào)區(qū)“星星之火可以燎原”的破天荒異象。
好股道資金流顯示，周二兩市共流入97億，而單上海板塊主力資金就流入達(dá)91億，如此巨幅的流入再次掀起了上海本地股漲停潮。而從深層次來(lái)看，這都是由自貿(mào)區(qū)題材所燃燒起來(lái)的。從最先的物流到港口，從港口到航運(yùn)，從航運(yùn)到金改等；產(chǎn)生出華貿(mào)物流、外高橋、上港集團(tuán)、中海集運(yùn)等板塊分支龍頭，其股價(jià)更是一個(gè)接一個(gè)翻番大暴漲。這說(shuō)明了當(dāng)前雖然主力進(jìn)攻藍(lán)籌板塊，但實(shí)質(zhì)仍是由自貿(mào)區(qū)所帶來(lái)改革題材引發(fā)的。因此對(duì)于當(dāng)前藍(lán)籌股的火爆行情，投資者并不能簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的隨便挑選低價(jià)股，而應(yīng)選擇主力介入較深、具有改革潛力的低價(jià)藍(lán)籌股。
很多投資者不明白自貿(mào)區(qū)概念能呈現(xiàn)出星火燎原之勢(shì)，其實(shí)這是對(duì)A股大格局的不理解。由于近期高層頻頻釋放出經(jīng)濟(jì)改革信號(hào)，而當(dāng)前距離十八屆三中全會(huì)召開(kāi)的時(shí)間還有一個(gè)多月。因此自貿(mào)區(qū)題材的炒作，實(shí)質(zhì)是投資者對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的巨大預(yù)期，其能燃起一片天地也就不足為其了。
而主力當(dāng)前借助自貿(mào)區(qū)燃起的改革行情，已經(jīng)觸發(fā)了股指更大級(jí)別的變盤。技術(shù)上，由于周一上證指數(shù)放量突破了年線和30周線壓制，因此短線需要整固確認(rèn)突破有效性，而從周二大盤繼續(xù)放量小漲來(lái)看，一定程度上意味著周一的突破可靠性基本得到確認(rèn)。年線站上，周線跳空缺口得到確認(rèn)，且這一缺口是三年來(lái)首次，跟10年國(guó)慶節(jié)行情相類似，這往往意味著大級(jí)別變盤行情的來(lái)臨。因此投資者大行情來(lái)臨之時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)把握住熱點(diǎn)主題機(jī)會(huì)，從能一掃A股3年熊市所帶來(lái)的陰霾。
我們認(rèn)為，在十八屆三中全會(huì)還未召開(kāi)之時(shí)，以改革為題材的三大熱點(diǎn)主題機(jī)會(huì)均值得我們重點(diǎn)把握。首先，自貿(mào)區(qū)得到大幅擴(kuò)散后，土地改革或借力所帶來(lái)的機(jī)會(huì)，如輝隆股份(行情 股吧 買賣點(diǎn))；其次，在IPO重啟沒(méi)時(shí)間表下，并購(gòu)重組所帶來(lái)的機(jī)會(huì)，如遠(yuǎn)東股份(行情 股吧 買賣點(diǎn))、銀潤(rùn)投資(行情 股吧 買賣點(diǎn))等；最后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)基本浮現(xiàn)，受益經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)的低價(jià)藍(lán)籌股所帶來(lái)的補(bǔ)漲機(jī)會(huì)，如昨日的中遠(yuǎn)航運(yùn)(行情 股吧 買賣點(diǎn))、ST遠(yuǎn)洋(行情 股吧 買賣點(diǎn))等。在市場(chǎng)做多熱情下，符合這三大類個(gè)股的概念，后市或成最賺錢主線，投資者不容錯(cuò)失。
風(fēng)格轉(zhuǎn)向周期股 反彈有望延續(xù)
繼周一72點(diǎn)后，周二大盤再接再厲上漲25點(diǎn)，同時(shí)成交量放大至3200多億。量?jī)r(jià)齊升的格局說(shuō)明大盤的強(qiáng)勢(shì)格局確立。在主板大幅上漲的同時(shí)，前期強(qiáng)勢(shì)的創(chuàng)業(yè)板(行情 股吧 買賣點(diǎn))開(kāi)始逆市調(diào)整，市場(chǎng)風(fēng)格開(kāi)始轉(zhuǎn)化，上漲的大旗交由周期股。
8月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)陸續(xù)公布完畢。就今日公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，8月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)10.4%，較7月份加快0.7個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)一步來(lái)看，6-8月工業(yè)增加值季調(diào)環(huán)比增速分別為0.71%、0.88%、0.93%，反映近兩個(gè)月工業(yè)增加值逐月改善跡象明顯，且幅度均超出市場(chǎng)預(yù)期。8月我國(guó)人民幣貸款增加7113億元，同比多增74億元，高于預(yù)期中的7011億。8月末，廣義貨幣(M2)余額106.12萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.7%，分別比上月末和上年同期高0.2個(gè)和1.2個(gè)百分點(diǎn)。此前匯豐銀行(行情 專區(qū))等25家機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)8月M2增速為14.4%。
從近兩日公布的8月份宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升的跡象比較明顯。經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)是促成A股大漲的主要原因之一。另外，隨著經(jīng)濟(jì)的企穩(wěn)，與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行密切相關(guān)的周期股正在迎來(lái)較大動(dòng)力，運(yùn)輸服務(wù)、工程機(jī)械(行情專區(qū))、船舶等強(qiáng)周期股開(kāi)始活躍并領(lǐng)漲兩市。短期來(lái)看，超預(yù)期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對(duì)市場(chǎng)的正面刺激還將繼續(xù)發(fā)酵，經(jīng)濟(jì)回暖有望持續(xù)一段時(shí)間，經(jīng)濟(jì)在三季度觸底反彈的可能性增大。產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題不嚴(yán)重的周期板塊有望獲得資金更多關(guān)注。
政策方面，改革的預(yù)期不斷增強(qiáng)。李克強(qiáng)總理昨日在會(huì)見(jiàn)出席2013夏季達(dá)沃斯論壇企業(yè)家代表時(shí)表示，會(huì)用壯士斷腕的決心推進(jìn)改革，做到“言必行，行必果”。他還表示中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革當(dāng)中必然要包含金融改革，我們推進(jìn)金融改革的決心是堅(jiān)定的。這些表態(tài)無(wú)疑將會(huì)堅(jiān)定市場(chǎng)對(duì)于政府改革的決心。有利于改革紅利的不斷釋放。
從股指期貨方面來(lái)看，股指期貨持倉(cāng)量周一增倉(cāng)6171手，周二繼續(xù)增倉(cāng)1850手，持倉(cāng)量再度回到了10萬(wàn)手之上，增倉(cāng)上行格局明顯。具體來(lái)看，匯總?cè)齻€(gè)合約前20席位持倉(cāng)，多頭增倉(cāng)2942手，空頭增倉(cāng)1887手，多頭增倉(cāng)幅度大于空頭，顯示投資者看多情緒升溫，伴隨著昨日期指尾盤的快速拉升，短期期指看漲行情有望延續(xù)。
就外圍市場(chǎng)來(lái)看，周二美國(guó)股市收高，標(biāo)普500指數(shù)收高0.73%，連續(xù)第六個(gè)交易日上漲。中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)利好，敘利亞局勢(shì)有所緩和，提振了市場(chǎng)情緒。歐股周二大幅收漲，創(chuàng)三個(gè)多月新高，其風(fēng)向標(biāo)泛歐斯托克600指數(shù)上漲1.3%，收?qǐng)?bào)309.80點(diǎn)，創(chuàng)下自5月22日以來(lái)新高。
總得來(lái)看，經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境都有利于市場(chǎng)的上漲，投資者可以較多地關(guān)注產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題不嚴(yán)重的周期板塊。(中證投資)
秋收行情加倉(cāng)思路浮現(xiàn)
秋收行情買什么？我們認(rèn)為，先把倉(cāng)位加上來(lái)，這是一個(gè)比較合理的操作方式。整體的目標(biāo)，是要買入進(jìn)一步改革開(kāi)放和城鎮(zhèn)化深化的受益行業(yè)。買入以金融、現(xiàn)代生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)和城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施提升的配套行業(yè)等。
1、優(yōu)先股政策預(yù)期刺激下的金融股。從美國(guó)優(yōu)先股的發(fā)行行業(yè)來(lái)看，銀行(行情 專區(qū))和非銀行金融是最主要的優(yōu)先股發(fā)行行業(yè)，因?yàn)閮?yōu)先股能夠緩解金融企業(yè)的資本壓力，提升企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量，提高金融企業(yè)的盈利和估值。因此，優(yōu)先股如果一旦開(kāi)閘，將對(duì)銀行為代表的金融股形成重大利好。
2、新型城鎮(zhèn)化的投資機(jī)會(huì)主要來(lái)自于五個(gè)方面：加大城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；城市消費(fèi)提升；城市服務(wù)業(yè)發(fā)展；房地產(chǎn)(行情 專區(qū))；農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。
3、上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)可能為全國(guó)性的改革破局帶來(lái)巨大的示范效應(yīng)。國(guó)務(wù)院要求，上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)要形成“可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)”，發(fā)揮示范帶動(dòng)作用，有利于打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)“升級(jí)版”。我國(guó)探索建立自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，開(kāi)放促改革的“制度紅利”有望輻射至全國(guó)。
4、并購(gòu)重組助推傳統(tǒng)行業(yè)升級(jí)。除稀土、煤炭、鐵礦、有色金屬(行情專區(qū))礦等戰(zhàn)略資源行業(yè)的整合外，產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)業(yè)的整合也將拉開(kāi)帷幕，特別是鋼鐵(行情專區(qū))、化工(行情專區(qū))、水泥等落后產(chǎn)能和小產(chǎn)能的淘汰。調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、淘汰落后產(chǎn)能是產(chǎn)業(yè)升級(jí)的動(dòng)力。(銀河證券)
鄭眼看盤：空翻多蔓延 應(yīng)提防震蕩
本周二A股繼續(xù)攀升，滬綜指收漲1.15%至2237.98點(diǎn)，深綜指漲0.45%至1044.58點(diǎn)，成交繼續(xù)放大，熱點(diǎn)有全面擴(kuò)散跡象。在大盤股走強(qiáng)時(shí)，創(chuàng)業(yè)板(行情 股吧 買賣點(diǎn))等小盤股表現(xiàn)相對(duì)較弱。創(chuàng)業(yè)板等走弱并不特別令人意外，市場(chǎng)基本上能處之泰然。
大盤股多周期類股，小盤股多成長(zhǎng)類股，前期炒作最猛的是小盤股，但近期利好的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)越來(lái)越多，越來(lái)越多的人意識(shí)到我國(guó)經(jīng)濟(jì)正在回升，這種情況下踏空資金選擇殺向嚴(yán)重滯漲的大盤周期類股。
昨日午后我國(guó)又公布了一些8月份數(shù)據(jù)，整體上仍然延續(xù)向好態(tài)勢(shì)。央行公布的數(shù)據(jù)顯示，8月末金融機(jī)構(gòu)新增人民幣貸款7113億元，M2則同比增長(zhǎng)14.7%。上述新增貸款量比較溫和，但貨幣供應(yīng)量增速稍稍回升。此外，8月份社會(huì)融資規(guī)模為1.57萬(wàn)億元人民幣，遠(yuǎn)高于預(yù)期的近1萬(wàn)億元。
上述數(shù)據(jù)說(shuō)明銀行仍控制得較緊，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)資金需求回升，所以資金供求雙方可能通過(guò)表外途徑達(dá)成了交易。這樣雖然能解一時(shí)難題，但會(huì)積聚更多問(wèn)題，故缺乏持續(xù)度。
統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，8月份我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增10.4%，增速較7月份加快0.7個(gè)百分點(diǎn)，該增速創(chuàng)17個(gè)月來(lái)最快增速水平。此外，8月消費(fèi)零售總額增13.4%，優(yōu)于預(yù)期的增13.2%。此外，我國(guó)還公布了整體平穩(wěn)的固定資產(chǎn)投資及略微向淡的房地產(chǎn)(行情 專區(qū))投資數(shù)據(jù)。
重要的8月份數(shù)據(jù)基本到齊，只差外商直接投資(FDI)等數(shù)據(jù)。從整體情況看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)明顯好轉(zhuǎn)，之前數(shù)季度的經(jīng)濟(jì)向下局勢(shì)已經(jīng)扭轉(zhuǎn)。現(xiàn)在的問(wèn)題是，經(jīng)濟(jì)回升的持續(xù)能力如何。
最近5年里，我國(guó)經(jīng)歷過(guò)不同規(guī)模的經(jīng)濟(jì)刺激，但延續(xù)的時(shí)段都不長(zhǎng)，所以現(xiàn)在機(jī)構(gòu)投資者會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)回升延續(xù)能力持觀察態(tài)度，這也是雖然經(jīng)濟(jì)指標(biāo)早就提示向好，但大盤周期類股挨到現(xiàn)在才爆發(fā)的重要因素之一。眾所周知，我國(guó)利好的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)其實(shí)早就公布了許多，但周期股對(duì)此反映顯得極為遲鈍。
未來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)能否持續(xù)回升，極大程度取決于改革膽略。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展受許多 “瓶頸因素”制約，未來(lái)如果只在這個(gè)“瓶子”里騰挪，很難取得持久進(jìn)步，所以有無(wú)膽略打破“瓶子”才是關(guān)鍵。對(duì)此投資者只能等待觀望，料數(shù)月后就會(huì)有答案。
改革千頭萬(wàn)緒，一般的投資者也看不過(guò)來(lái)，所以筆者建議只需看房地產(chǎn)標(biāo)桿即可，如果不去打破樓市這個(gè)“瓶子”，那么就無(wú)需持續(xù)樂(lè)觀了，這種情況下任何政策均屬“騰挪術(shù)”，必?zé)o持久的復(fù)蘇可言。
估計(jì)大盤短線或進(jìn)入震蕩，原因是銀行股中龍頭品種浦發(fā)銀行(行情股吧買賣點(diǎn))換手率竟達(dá)到8%，暗示籌碼不太安定，短期可能會(huì)震蕩。此外，航空、船舶等冷門股開(kāi)始拉升，雖暗示大量空頭正在認(rèn)輸，卻也同時(shí)提示做多能量有所釋放，這同樣易引發(fā)震蕩。(每日經(jīng)濟(jì)新聞)