去年11月中旬，林女士來(lái)到長(zhǎng)春市一國(guó)有股份制銀行辦理業(yè)務(wù)，該行正在發(fā)售的一款投資期限364天、年化收益率4.7%的理財(cái)產(chǎn)品吸引了她的注意。“一年期銀行存款利率只有3%，如果存入五萬(wàn)元，一年的收益率就相差850元。”林女士算了一筆賬。
不過(guò)，讓林女士不放心的是，這是一款非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品。“從字面的意思就可以看出，是不能保證本金安全和收益率的，所以我有些擔(dān)憂。”
銀行理財(cái)經(jīng)理勸告說(shuō)：“這款產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)售了好幾年，每次不但能保證本金的安全，還能取得預(yù)期收益率，所以根本不用有啥顧慮，放心購(gòu)買就是了。”
禁不住勸說(shuō)，林女士最終購(gòu)買了五萬(wàn)元的該款產(chǎn)品。“人家銀行的人都說(shuō)了，通過(guò)這么多年的經(jīng)驗(yàn)，肯定會(huì)取得預(yù)期的收益率，相信到咱這也不會(huì)有啥意外，應(yīng)該沒(méi)事的。”林女士自我安慰說(shuō)。
據(jù)了解，很多人在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)都會(huì)遇到與林女士相同的情況。即理財(cái)經(jīng)理或銷售人員先是提醒客戶這是一款非保本浮動(dòng)收益的產(chǎn)品，然后又會(huì)在口頭上承諾這類產(chǎn)品到期之后一定會(huì)取得預(yù)期收益率。
提醒：要以合同協(xié)議中的約定為準(zhǔn)
如果投資者與金融機(jī)構(gòu)因本金損失或是沒(méi)有達(dá)到收益率而對(duì)簿公堂，
法院會(huì)以產(chǎn)品說(shuō)明書及雙方簽訂的合同協(xié)議為準(zhǔn)，而不會(huì)以口頭承諾為依據(jù)。
東北證券長(zhǎng)春解放大路營(yíng)業(yè)部理財(cái)師遲偉欣告訴記者，其實(shí)銀行的理財(cái)經(jīng)理也是金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)銷人員，那么他們向客戶推銷產(chǎn)品的過(guò)程就是一種營(yíng)銷的過(guò)程，當(dāng)然要講究營(yíng)銷的方式，難免會(huì)有夸張的成分，這點(diǎn)并不難理解。
“雖然口頭承諾說(shuō)理財(cái)產(chǎn)品肯定安全可靠，一定能達(dá)到預(yù)期收益率，但是投資者并不能將此當(dāng)成購(gòu)買的依據(jù)。說(shuō)得直白些，口頭承諾的收益率并不一定靠譜。”遲偉欣說(shuō)，如果投資者與金融機(jī)構(gòu)因?yàn)楸窘饟p失或是沒(méi)有達(dá)到收益率而對(duì)簿公堂，法院會(huì)以產(chǎn)品說(shuō)明書及雙方簽訂的合同協(xié)議為準(zhǔn)，而不是以口頭承諾為依據(jù)。如果投資者只是一味聽從理財(cái)經(jīng)理的意見(jiàn)，而忽略了合同協(xié)議中明確寫明的“非保本浮動(dòng)收益”條款，那么即便打官司也不會(huì)贏。
“銀行理財(cái)產(chǎn)品之所以分為保本保收益、保本浮動(dòng)收益和非保本浮動(dòng)收益，完全是依據(jù)不同產(chǎn)品間的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)決定的。”遲偉欣說(shuō)，既然銀行對(duì)各種理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行了不同的設(shè)計(jì)，就說(shuō)明這種產(chǎn)品存在本金虧損或者達(dá)不到預(yù)期收益率的可能。
所以投資者在購(gòu)買非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品時(shí)要抱有可能出現(xiàn)虧損的心理準(zhǔn)備，不能一心只想著賺錢。
-當(dāng)心
“另類”風(fēng)險(xiǎn)或更高
以火腿、普洱茶、葡萄酒等為標(biāo)的的另類理財(cái)產(chǎn)品越來(lái)越常見(jiàn)。“同傳統(tǒng)的金融理財(cái)產(chǎn)品相比，另類理財(cái)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)更大。”理財(cái)師李澤文稱，金融類理財(cái)產(chǎn)品通常有自己的估值體系，可以判斷其投資價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)。而另類理財(cái)產(chǎn)品則不同，不論是紅酒類還是普洱茶類理財(cái)產(chǎn)品都沒(méi)有完整的估值體系，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)完全取決于投資標(biāo)的的市場(chǎng)運(yùn)行情況。以普洱茶類理財(cái)產(chǎn)品為例，如果遇到類似2007年那種價(jià)格暴跌，那么這類理財(cái)產(chǎn)品肯定會(huì)出現(xiàn)較大的虧損。最近一段時(shí)間，國(guó)內(nèi)的紅酒價(jià)格也開始下滑，此時(shí)投資紅酒類理財(cái)產(chǎn)品就要格外小心。
李澤文認(rèn)為，另類理財(cái)產(chǎn)品并不適合普通投資者，從目前的情況看，較適合兩類客戶：
那些對(duì)另類產(chǎn)品較了解的人士，他們能及時(shí)掌握相關(guān)行業(yè)的價(jià)格變化及走勢(shì)。
高凈值客戶，他們具有較高的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，另類理財(cái)產(chǎn)品可以滿足獵奇心理。
對(duì)于那些有意向購(gòu)買另類理財(cái)產(chǎn)品的投資者，首先要仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書，知道收益是如何實(shí)現(xiàn)的，例如以“中國(guó)好聲音”為標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品，究竟需要通過(guò)怎樣的運(yùn)作才能實(shí)現(xiàn)半年10%的回報(bào)率；另外，對(duì)產(chǎn)品的保障情況要有所了解，要知道是否有個(gè)人和單位進(jìn)行擔(dān)保，是否可以提前贖回，如果產(chǎn)生虧損是否有穩(wěn)妥的善后事宜等。