“貨幣版ETF”獲重大進(jìn)展。記者了解到,華寶興業(yè)基金上報(bào)了上市貨幣基金,貨幣基金將首次可如股票一樣在二級(jí)市場上買賣。這也意味著,七千億券商保證金的低收益時(shí)代即將終結(jié)。貨幣基金上市實(shí)現(xiàn)的股票與貨幣基金間的即時(shí)無縫對接,將使得這些存量資金有望獲取相比目前近10倍的投資收益。
保證金多收218億
券商保證金是指股民投資股票賬戶中因未滿倉而閑置的存量資金。目前券商客戶保證金余額超過7000億元,由于場內(nèi)的現(xiàn)金管理工具相對匱乏,巨量資金目前僅享受活期利率。以7000億元保證金測算,在目前0.35%活期存款利率之下,該資金總量每年合計(jì)收益為24.5億元,若以9月27日市場上所有貨幣基金的平均7日年化收益率3.466%計(jì)算,每年投資總收益可達(dá)242.6億元,為原來的近10倍多,超額收益達(dá)218億元,故而市場始終翹首企盼“貨幣版ETF”的到來。
也有市場人士認(rèn)為,上市貨幣基金由于流動(dòng)性要求更高,整體的收益相對于此前的貨幣基金可能會(huì)低一些,但相比較活期存款利率,肯定會(huì)大大提高。
股票與貨幣基金即時(shí)對接
華寶興業(yè)上市貨幣基金推出之后,貨幣基金和股票之間的轉(zhuǎn)換將“一點(diǎn)即通”,與證券保證金和股票之間的轉(zhuǎn)換完全一樣迅速簡便。
傳統(tǒng)方式下,投資者當(dāng)日賣出股票后,次日才能使用所得資金轉(zhuǎn)賬申購貨幣基金并計(jì)算收益。在華寶興業(yè)上市貨幣基金的方案中,投資者賣出股票當(dāng)日,所得資金即刻就能在二級(jí)市場如同購買股票一樣買入該貨幣基金,且當(dāng)天可確認(rèn)份額并享受貨幣基金收益,且不需資金轉(zhuǎn)賬等操作。
在相反方向上,投資者如想將資金從貨幣基金轉(zhuǎn)投股票市場,傳統(tǒng)方式下,贖回貨幣基金后一般要等待兩個(gè)工作日資金到賬之后,才能轉(zhuǎn)賬到二級(jí)市場購買股票;而在華寶興業(yè)上市貨幣基金方案中,投資者在二級(jí)市場賣出該貨幣基金后所得資金可以立即買入股票,無需等待幾個(gè)工作日的資金到賬時(shí)間,也不需資金轉(zhuǎn)賬等操作。以上兩種操作方案實(shí)現(xiàn)了貨幣基金與股票資金的當(dāng)日即時(shí)轉(zhuǎn)換,對投資者來說至少具有三大變化:一是能更早地享受貨幣基金收益;二是無需通過銀行劃款,資金即時(shí)可用;三可通過一、二級(jí)市場的套利交易。
漲跌停板設(shè)定為1%
據(jù)了解,在投資范圍、投資策略、信息披露等運(yùn)作層面,此次上報(bào)的上市貨幣基金與傳統(tǒng)貨幣基金一致,收益按復(fù)利計(jì)算并每日結(jié)轉(zhuǎn),基金份額凈值固定不變,每日公布萬份收益和七日年化收益率。為防止二級(jí)市場異常波動(dòng),華寶興業(yè)上市貨幣基金還在場內(nèi)設(shè)置了1%的漲跌停板限制。門檻方面,該基金的申購門檻為1000元,二級(jí)市場買入門檻為10000元。(中新網(wǎng))