銀行存款波動為何如此劇烈
隨著利率市場化的推進(jìn),一些銀行攬儲花招百出,競爭進(jìn)入白熱化階段
今年以來,我國銀行業(yè)存款月末、季末前后波幅增大,“沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象突出。同時(shí),隨著利率市場化的推進(jìn),一些銀行攬儲花招百出,競爭進(jìn)入白熱化階段。
據(jù)統(tǒng)計(jì),主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款今年3月大幅增加2.8萬億元,3月下旬占當(dāng)月新增額的96.3%;4月上旬大幅減少1.46萬億元,中旬繼續(xù)減少近4000億元;5月大幅反彈,增加1.22萬億元。6月上旬減少,隨著季末年中的6月底到來,銀行存款新增額又迅速增加。
銀行存款波動為何如此劇烈?專家指出,這是由于存貸比考核、存款人對資金價(jià)格敏感性提高、存款業(yè)態(tài)變化、銀行業(yè)務(wù)模式和激勵(lì)機(jī)制作用、貨幣供應(yīng)放緩,以及季節(jié)性波動綜合影響的結(jié)果。
“存貸比考核是銀行存款波動的重要原因之一,存款不足夠貸款做不了,監(jiān)管部門也會過問。”國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長巴曙松說。
銀行依靠利差的盈利模式、基于時(shí)點(diǎn)的信息披露,以及由此產(chǎn)生的激勵(lì)導(dǎo)向,是存款“沖時(shí)點(diǎn)”的內(nèi)在動因。銀行利潤與存款規(guī)模密切相關(guān),因此除了上浮存款利率外,便是大力吸存、做大規(guī)模;財(cái)政部門、大股東等出資單位,以及各外部考核部門對市場份額和利潤增長過度重視,加劇了銀行對時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)的過度追求;加上銀行年(季)報(bào)披露的都是“時(shí)點(diǎn)數(shù)據(jù)”,季末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的存款余額、增量和市場排名,成了影響銀行考核的實(shí)質(zhì)性指標(biāo)。
中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為,波動加劇是存貸比要求、銀行利潤主要來自利差等存款“往回拉”的力量,與其“往外流”的力量相互作用的結(jié)果。
存款人對資金價(jià)格敏感性提高、存款業(yè)態(tài)變化,是存款波動的外在原因。銀行存款價(jià)格高,其他市場的資金就可能迅速轉(zhuǎn)換為存款;價(jià)格低,存款便迅速流出。證券、保險(xiǎn)市場發(fā)展分流存款的同時(shí),財(cái)務(wù)公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展加快,也加劇了原來可能為存款的資金向財(cái)務(wù)公司集中。
隨著銀行與百姓對理財(cái)產(chǎn)品需求的上升,各種理財(cái)產(chǎn)品被設(shè)計(jì)出來。一些銀行利用理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行存款“沖時(shí)點(diǎn)”,也助推了存款的波動。
專家同時(shí)認(rèn)為,在外匯占款增長放緩以及央行實(shí)施穩(wěn)健貨幣政策的背景下,今年基礎(chǔ)貨幣增長空間有限。而與經(jīng)濟(jì)整體走低相關(guān),企業(yè)貸款需求下降,流通中的資金減少。隨著存貸款增速趨緩、利差縮小,為維持高額利潤而相互爭奪資金,加劇了銀行存款波動。
此外,影響銀行存款波動的,還有季節(jié)性因素,如節(jié)假日現(xiàn)金投放及回籠、財(cái)政性存款的季節(jié)性變動等。
可以肯定,在這些因素沒有實(shí)質(zhì)性改變之前,存款波動態(tài)勢還將延續(xù)。存款劇烈波動給銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管帶來了巨大挑戰(zhàn):銀行準(zhǔn)確預(yù)測現(xiàn)金流、合理匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的難度加大。同時(shí),使宏觀調(diào)控和審慎監(jiān)管難度加大。此外,銀行過于看重存款,考核和激勵(lì)過度,能拉到存款的就是能人,易滋生腐敗和帶來管理及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。
對此,專家指出,銀行自身、股東及相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)合力推動優(yōu)化銀行考核指標(biāo)體系,規(guī)范和引導(dǎo)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)。
同時(shí),應(yīng)高度關(guān)注存款人對利率等資金價(jià)格敏感性提高的現(xiàn)實(shí),積極推動金融市場改革,穩(wěn)妥推進(jìn)利率市場化,逐步解決存款與其他用途資金價(jià)格差異過大、波動過頻等問題,促使銀行改變依賴規(guī)模和利差的同質(zhì)化經(jīng)營模式。此外,也應(yīng)考慮根據(jù)具體情況調(diào)整存貸比管控力度。(中新網(wǎng) 劉詩平)