巴菲特的這一番說(shuō)話,不但將道德破產(chǎn)和高盛撇得干干凈凈,還將矛頭直指監(jiān)管部門(mén)。實(shí)際上,持有大量高盛優(yōu)先股的巴菲特此前也屢次表態(tài)支持高盛。
然而,力挺高盛的話音未落,巴菲特自己卻陷入了“誠(chéng)信問(wèn)題”。5月6日,據(jù)外電報(bào)道,SEC正在調(diào)查巴菲特持有的伯克希爾哈撒韋公司在去年以260億美元收購(gòu)Burlington Northern Santa Fe Corp鐵路公司時(shí),在對(duì)其他股東的信息披露方面是否得當(dāng)。
巴菲特往往是對(duì)的
回顧伯克希爾哈撒韋公司的發(fā)家史,股神巴菲特的很多決策雖在當(dāng)時(shí)遭到市場(chǎng)普遍質(zhì)疑,但到最后,股神往往以他獨(dú)特的眼光和投資理念“笑到了最后”。
1973年,美國(guó)股市開(kāi)始下跌,巴菲特逆市買(mǎi)入了大約1000萬(wàn)美元華盛頓郵報(bào)公司股票。原因是該公司旗下?lián)碛腥A盛頓郵報(bào)、新聞周刊及幾家電視臺(tái)等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),內(nèi)在價(jià)值起碼4億美元,而公司總市值只有1億美元,股價(jià)打了2.5折。但巴菲特沒(méi)有想到,1973年和1974年美國(guó)股市繼續(xù)大跌,盡管華盛頓郵報(bào)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)良好,股價(jià)卻繼續(xù)大跌25%,巴菲特遭套牢。在一片批評(píng)聲中,巴菲特依然堅(jiān)持持有,他堅(jiān)信郵報(bào)的壟斷性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),因?yàn)樗嘈艙碛幸患颐茍?bào)刊,在當(dāng)時(shí)來(lái)講就好像擁有了一座收費(fèi)橋梁,任何過(guò)客都必須留下買(mǎi)路錢(qián)。
2007年底,巴菲特持有的華盛頓郵報(bào)的股票市值高達(dá)13.67億美元,比當(dāng)年的1000萬(wàn)美元足足翻了137倍。
這樣的故事在投資可口可樂(lè)、GEICO保險(xiǎn)公司、吉列公司以及包括中國(guó)石油等身上一再頻頻上演。
在中國(guó),為人們所驚嘆的是巴菲特投資中石油一役,在2007年致股東的信件中,巴菲特寫(xiě)道:2002和2003年,伯克希爾以4.88億美元購(gòu)入了中國(guó)石油1.3%的股份,購(gòu)買(mǎi)中石油股權(quán)時(shí),中石油的總體市值大概是370億美元,而我們對(duì)中石油的估值是1000億美元;到2007年下半年,隨著油價(jià)明顯攀升,中石油的市值升至2750億美元;相比其他石油公司,中石油股價(jià)偏高,所以我們將手中的股票以40億美元全部賣(mài)出。
2003年正是非典肆虐的時(shí)間,香港股市一片愁云慘霧,巴菲特剛買(mǎi)入中石油股票時(shí),也有一段時(shí)間被套住的。2007年中,巴菲特出售中石油股票后,受到了中國(guó)股民空前的批評(píng),因?yàn)橹惺凸善痹谒鍪垡院笠宦飞仙?,人們普遍認(rèn)為巴菲特賣(mài)得太早了。然而,時(shí)間再一次證明了巴菲特決策的正確性。
這次股神還能對(duì)嗎?
股神,以一次次的實(shí)踐證明了他判斷的精準(zhǔn),也奠定了其在全球投資人心中堅(jiān)不可摧的地位。可是,這次,他還能對(duì)嗎?
事情似乎沒(méi)那么簡(jiǎn)單,原因就是背后有太多的利益糾結(jié)。
據(jù)悉,巴菲特持有高盛50億美元的優(yōu)先股,每年為巴菲特帶來(lái)5億美元股息收益,高盛可以以每股高出10%的價(jià)格回購(gòu)這些股票。另外,根據(jù)協(xié)議,巴菲特還可以以每股115美元購(gòu)買(mǎi)50億美元高盛普通股。
正是由于這一層特殊關(guān)系,讓外界質(zhì)疑巴菲特力挺高盛的真實(shí)動(dòng)機(jī)。
另外一個(gè)眾所周知的情況是,在華爾街所有公司中,巴菲特和高盛一直就是“鐵桿”關(guān)系。高盛也總是將巴菲特當(dāng)作自己人。這次高盛遭遇“欺詐門(mén)”,面對(duì)來(lái)自華盛頓的敲打以及民間的抗議浪潮,高盛集團(tuán)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官勞埃德第一時(shí)間選擇了向巴菲特求教如何展開(kāi)更有效的應(yīng)對(duì)措施。對(duì)于人人喊打的高盛,巴菲特選擇了力挺。
然而,對(duì)于巴菲特的選擇,包括哈撒韋股東在內(nèi)的公眾似乎都并不樂(lè)意接受。在股東大會(huì)上,巴菲特妙語(yǔ)如珠,下面也是掌聲和笑聲相呼應(yīng)。但在高盛問(wèn)題上,不管巴菲特怎么調(diào)侃,股東們似乎反應(yīng)都很平淡,許多人更是對(duì)此感到很失望。