在3月15日舉行的國務(wù)院新聞辦新聞發(fā)布會上,中國證監(jiān)會集中發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見(試行)》等4項(xiàng)政策文件,內(nèi)容涉及發(fā)行上市準(zhǔn)入、上市公司監(jiān)管、機(jī)構(gòu)監(jiān)管、證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)等方面。
中國證監(jiān)會副主席李超介紹,這批政策文件是一個(gè)有機(jī)整體,堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向、問題導(dǎo)向,積極回應(yīng)市場關(guān)切,牢牢把握強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)、促高質(zhì)量發(fā)展的主線,突出“強(qiáng)本強(qiáng)基”和“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”。
嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān),從源頭提高上市公司質(zhì)量
《關(guān)于嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見(試行)》著眼于從源頭提高上市公司質(zhì)量,通過多項(xiàng)政策措施,加強(qiáng)對企業(yè)發(fā)行上市活動的監(jiān)管,包括嚴(yán)把擬上市企業(yè)申報(bào)質(zhì)量,壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任,加強(qiáng)擬上市公司股東的“穿透式”監(jiān)管,研究提高上市標(biāo)準(zhǔn)、從嚴(yán)審核未盈利企業(yè)等。
證監(jiān)會首席風(fēng)險(xiǎn)官、發(fā)行監(jiān)管司司長嚴(yán)伯進(jìn)介紹,上市門檻將有更嚴(yán)格的要求:一是上市前企業(yè)要建立現(xiàn)代企業(yè)制度,募投項(xiàng)目資金規(guī)模要合理且要做好短中長期規(guī)劃,不得搞突擊的“清倉式”分紅,“關(guān)鍵少數(shù)”要有良好的“口碑聲譽(yù)”;二是要研究提高部分板塊的上市指標(biāo),指導(dǎo)滬深交易所修改上市規(guī)則,適度提高部分板塊財(cái)務(wù)指標(biāo),豐富綜合性指標(biāo),讓不同發(fā)展階段、不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)在合適的板塊上市;三是從嚴(yán)監(jiān)管未盈利企業(yè)上市,就未盈利企業(yè)的科技成色將征求行業(yè)相關(guān)部門意見。
大幅提高對擬上市企業(yè)的隨機(jī)抽取比例和加大問題導(dǎo)向現(xiàn)場檢查力度?!艾F(xiàn)場檢查覆蓋率不低于擬上市企業(yè)的1/3。對現(xiàn)場檢查中發(fā)現(xiàn)的欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假這些線索,一經(jīng)查實(shí)、嚴(yán)懲不貸?!眹?yán)伯進(jìn)表示,在實(shí)施現(xiàn)場檢查過程中,還要對撤回上市申請的企業(yè)一查到底。
中介機(jī)構(gòu)被稱作資本市場“看門人”。證監(jiān)會此次發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(試行)》提出25項(xiàng)政策舉措,校正行業(yè)機(jī)構(gòu)定位、促進(jìn)其功能發(fā)揮、提升專業(yè)服務(wù)能力和監(jiān)管效能。
“督促中介機(jī)構(gòu)真正為市場和投資人推薦‘貨真價(jià)實(shí)’的公司,把問題公司堅(jiān)決擋在市場門外?!弊C監(jiān)會證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管司司長申兵介紹,證監(jiān)會將嚴(yán)格落實(shí)“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”,督促保薦機(jī)構(gòu)履行好核查把關(guān)職責(zé),并堅(jiān)持穿透式監(jiān)管和全鏈條問責(zé),落實(shí)機(jī)構(gòu)和人員“雙罰”;同時(shí)督促投資銀行加強(qiáng)項(xiàng)目甄別、估值定價(jià)等核心能力建設(shè),加強(qiáng)對投行和從業(yè)人員廉政從業(yè)監(jiān)管。
加強(qiáng)上市公司監(jiān)管和投資者保護(hù)
著眼于推動上市公司提升投資價(jià)值和加強(qiáng)投資者保護(hù),證監(jiān)會此次發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見(試行)》,圍繞打擊財(cái)務(wù)造假、嚴(yán)格規(guī)范減持、加大分紅監(jiān)管、加強(qiáng)市值管理等各方關(guān)注的重點(diǎn)問題提出了18項(xiàng)措施。
進(jìn)一步明確重點(diǎn)打擊5類財(cái)務(wù)造假行為,包括長期系統(tǒng)性造假和第三方配合造假,欺詐發(fā)行股票債券行為,隨意調(diào)節(jié)利潤的財(cái)務(wù)“洗澡”行為,通過融資性貿(mào)易、“空轉(zhuǎn)”、“走單”進(jìn)行造假的行為,侵占上市公司利益的一系列造假行為。
證監(jiān)會上市公司監(jiān)管司司長郭瑞明介紹,證監(jiān)會將構(gòu)建資本市場財(cái)務(wù)造假綜合懲防體系,提高“穿透式”監(jiān)管能力,綜合運(yùn)用多種懲戒手段,大幅提高違法成本。對于主要責(zé)任人,堅(jiān)決市場禁入,對觸及重大違法強(qiáng)制退市標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè),堅(jiān)決退市。
針對違規(guī)減持問題,郭瑞明表示,證監(jiān)會將全面完善減持規(guī)則體系,全面防范繞道減持。比如明確離婚、控股股東解散等情形的減持規(guī)則,禁止限售股轉(zhuǎn)融通出借、限售股股東融券賣出等。對于違規(guī)減持將責(zé)令購回并上繳價(jià)差,對于拒不改正的嚴(yán)厲處罰。
此次推出的一攬子政策文件更加突出保護(hù)投資者的理念,對增強(qiáng)投資者回報(bào)作出了一系列部署。
“推動更多上市公司分紅回購?!惫鹈鹘榻B,證監(jiān)會將對多年不分紅或者分紅極少的公司,綜合其他指標(biāo)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示,還要推動績優(yōu)的公司結(jié)合半年報(bào)、三季報(bào)實(shí)施一年多次分紅,同時(shí)引導(dǎo)和支持更多上市公司回購股份。下一步,證監(jiān)會將制定上市公司市值管理指引,讓主要指數(shù)成份股公司更加自覺地回報(bào)投資者,還要推動相關(guān)部門把上市公司提升投資價(jià)值工作、市值管理工作納入內(nèi)外部考核評價(jià)體系。
加強(qiáng)證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè),從嚴(yán)管理監(jiān)管隊(duì)伍
此次證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于落實(shí)政治過硬能力過硬作風(fēng)過硬標(biāo)準(zhǔn)全面加強(qiáng)證監(jiān)會系統(tǒng)自身建設(shè)的意見》,突出嚴(yán)字當(dāng)頭、直面問題、刀刃向內(nèi)。
堅(jiān)持和加強(qiáng)黨對資本市場的全面領(lǐng)導(dǎo),切實(shí)維護(hù)好廣大中小投資者的合法權(quán)益。著力打造堪當(dāng)重任的監(jiān)管干部隊(duì)伍,健全激勵干部擔(dān)當(dāng)作為和嚴(yán)格問責(zé)的政策措施。從嚴(yán)從緊整治政商“旋轉(zhuǎn)門”,重拳糾治“四風(fēng)”頑疾,持續(xù)保持懲治腐敗的高壓態(tài)勢。
據(jù)了解,證監(jiān)會將抓好各項(xiàng)政策的落地見效,關(guān)于資本市場的一攬子政策還將陸續(xù)發(fā)布,持續(xù)回應(yīng)市場關(guān)切,推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展。
《 人民日報(bào) 》( 2024年03月16日 02 版)