三度闖關(guān)未捷的神舟電腦,開始第四次向資本市場(chǎng)發(fā)起沖擊。7月6日,證監(jiān)會(huì)公開了神舟電腦最新招股書,意味著公司將再度叩門A股。最新的招股書顯示,神舟電腦將發(fā)行8200萬新股,占發(fā)行后總股本的10%,發(fā)行后總股本達(dá)到82000萬股。融資將主要用于建設(shè)新的電腦生產(chǎn)基地。
去年闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板未果
2011年3月,神舟電腦首次提交創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng),計(jì)劃在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行8100萬股,募集資金將用于總投資14.99億元的昆山筆記本電腦研發(fā)生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目和與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目。
不過,創(chuàng)業(yè)板發(fā)審委并未批準(zhǔn)發(fā)行。當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示,從經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上看神舟電腦并不十分符合創(chuàng)業(yè)板所定的“兩高六新”,選擇這一板塊登陸難度較大。但今年沖刺上市,神舟電腦仍選擇創(chuàng)業(yè)板。
此前神舟電腦的三次申請(qǐng)均告流產(chǎn)。2005年,計(jì)劃赴港上市擱淺;2008年,沖擊深圳中小板因金融危機(jī)擱淺;2011年3月,神舟電腦創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)?jiān)俅挝传@通過。
“抹平”三大硬傷
神舟電腦去年闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板,被發(fā)審委拒之門外的理由有三:其一,公司凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流存在明顯差異;其二,未能合理解釋存貨周轉(zhuǎn)率逐年下降,但毛利率逐年上升現(xiàn)象;其三,公司2010年?duì)I收增長(zhǎng)主要來自電腦零配件銷售,可能對(duì)公司持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響。
在去年首次闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板失敗后,帶著2011年改善的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),神舟電腦再次邁向創(chuàng)業(yè)板。對(duì)上述三大“硬傷”,神舟電腦在新的招股書中均給予了“優(yōu)化”。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,神舟電腦2009年、2010年凈利潤(rùn)合計(jì)為4.86億元,而同期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流合計(jì)僅為24萬元。根據(jù)最新招股說明書,2011年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流已較2009年的-2386萬元、2010年的2625萬元有顯著改善,為2.4億元。2011年、2010年、2009年的凈利潤(rùn)分別為2.97億元、2.56億元、2.28億元。(新華網(wǎng))