隨著中國經(jīng)濟(jì)社會迅猛發(fā)展，中國的民間財富飛速增長，中西部家庭理財呈現(xiàn)哪些特征？如何投資獲得更高收益？在18日舉行的《經(jīng)濟(jì)發(fā)展與家庭財富管理》論壇專題會上，西南財經(jīng)大學(xué)分享的《中國家庭金融調(diào)查報告》顯示，在四川家庭的投資理財“版圖”中，四川人更偏愛炒股，而銀行理財產(chǎn)品、基金受到“冷落”。美國耶魯大學(xué)管理學(xué)院金融學(xué)教授陳志武建議投資者，家庭理財應(yīng)減持房產(chǎn)。
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，西部家庭的金融資產(chǎn)占比低于東部和中部。西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)教授尹志超分析指出，“西部家庭對金融市場的參與比較有限，主要原因在于西部家庭對金融認(rèn)識的欠缺。我們發(fā)現(xiàn)，金融知識和教育水平越高的家庭，以及金融環(huán)境的改善等因素將促進(jìn)投資者參與金融市場。”
值得一提的是，四川人在股票投資上表現(xiàn)不俗。在西部地區(qū)，四川家庭股票占風(fēng)險資產(chǎn)的比重為40%，西部其他地區(qū)僅為24.9%。同時，四川家庭炒股盈利達(dá)26.5%，西部其他地區(qū)為14.4%；西部家庭虧損的比例低于其他省份。
家庭如何投資理財？美國耶魯大學(xué)管理學(xué)院金融學(xué)教授陳志武建議中國投資者，應(yīng)減持房產(chǎn)在家庭投資中的比重，采取多元化的投資策略。陳志武認(rèn)為，被過分“妖魔化”的對沖基金其實風(fēng)險更小、回報更優(yōu)。
陳志武認(rèn)為，中國的家庭要吸取美國中等家庭在金融危機(jī)中的教訓(xùn)，家庭投資應(yīng)淡化房地產(chǎn)占整個家庭投資的力度。
不投房產(chǎn)投什么？陳志武建議，對沖基金可能給我們的財富帶來意想不到的收益。
陳志武列出一組數(shù)據(jù)為對沖基金“正名”。在過去12年間，對沖基金整體平均年回報大概是5.7%，超過大多數(shù)投資品種。同期美國股市年回報率為1.5%，比對沖基金少4.2個百分點；對沖基金風(fēng)險水平是6.8%，而美國股市風(fēng)險水平是16.2%。（金融投資報）