本報(bào)訊 （記者楊潔）中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“交易商協(xié)會(huì)”）近日發(fā)布信息稱，熊貓債發(fā)行人區(qū)域已覆蓋亞洲、歐洲、非洲、北美洲、南美洲等五大洲，經(jīng)交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)熊貓債（以下簡(jiǎn)稱“協(xié)會(huì)熊貓債”）發(fā)行規(guī)模達(dá)到1372億元，超過(guò)上年全年，凸顯出銀行間市場(chǎng)對(duì)全球優(yōu)質(zhì)發(fā)行人的吸引力，并將助力提升債券市場(chǎng)開(kāi)放水平。
2024年以來(lái)，在有利的政策及市場(chǎng)環(huán)境下，熊貓債市場(chǎng)繼續(xù)擴(kuò)容提質(zhì)，在規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。
具體來(lái)看，一是發(fā)行人結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化。隨著巴斯夫、拜耳股份、香格里拉（亞洲）、書贊桉諾等跨國(guó)企業(yè)相繼進(jìn)入銀行間市場(chǎng)發(fā)債融資，純外資發(fā)行人數(shù)量和發(fā)行金額占比顯著提升。二是產(chǎn)品創(chuàng)新更加活躍。境外機(jī)構(gòu)共發(fā)行可持續(xù)發(fā)展主題債券（GSSS債券）170億元，在支持綠色發(fā)展、低碳轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展方面的作用日益凸顯。三是期限結(jié)構(gòu)更加合理。協(xié)會(huì)熊貓債以中長(zhǎng)期限為主，且期限結(jié)構(gòu)分散多元，2024年以來(lái)，境外機(jī)構(gòu)發(fā)行5-10年期熊貓債的金額占比大幅提升，獲得長(zhǎng)期投資人踴躍申購(gòu)。四是募集資金使用合規(guī)便利。協(xié)會(huì)熊貓債募集資金絕大部分用于境內(nèi)，出境資金中大部分以人民幣或港幣形式使用，在助力人民幣國(guó)際化的同時(shí)，有力支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
11月14日，總部位于巴西的跨國(guó)企業(yè)——書贊桉諾成功發(fā)行首單3年期綠色熊貓債、發(fā)行金額12億元。此次債券發(fā)行采用了“邊際靈活配售+時(shí)間優(yōu)先”的優(yōu)化版定價(jià)配售機(jī)制。該機(jī)制由交易商協(xié)會(huì)于2023年推出，從實(shí)踐情況看，該機(jī)制通過(guò)在發(fā)行金額確定、債券配售方面提升靈活性，實(shí)現(xiàn)了發(fā)行定價(jià)市場(chǎng)化、投資人多元化和二級(jí)交易活躍化。該機(jī)制一經(jīng)推出，便獲得跨國(guó)企業(yè)廣泛認(rèn)可，已成為跨國(guó)企業(yè)熊貓債發(fā)行的“標(biāo)配”。
交易商協(xié)會(huì)表示，下一步，將認(rèn)真貫徹落實(shí)穩(wěn)步擴(kuò)大金融領(lǐng)域制度型開(kāi)放政策精神，積極吸引優(yōu)質(zhì)境外主體發(fā)行熊貓債，不斷優(yōu)化熊貓債市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，以熊貓債市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展服務(wù)于金融高水平開(kāi)放。