本報記者 毛藝融
要點速覽：
1.2024年上半年，國內(nèi)ETF總成交額合計14.66萬億元，非貨幣ETF總成交額達11.48萬億元，均創(chuàng)歷史半年度新高
2.2024年上半年，兩市ETF整體規(guī)模增長4200億元至2.47萬億元（增幅20%），其中深市ETF規(guī)模增長1133億元至6066億元，增幅23%
3.2024年上半年，兩市ETF分紅頻率和金額大幅增加，1月份至6月份共分紅30次，分紅總金額53.84億元，同比增長78%
9月13日，深交所發(fā)布《ETF投資交易白皮書（2024年6月）》（下稱《白皮書》）。從《白皮書》展示的數(shù)據(jù)來看，2024年上半年機構資金持續(xù)流入，成交活躍度進一步提升。隨著行業(yè)分紅、降費深入推進，投資者服務質(zhì)效得到提升，ETF投資者數(shù)量穩(wěn)步增長。
深交所表示，2024年以來，深交所積極推廣指數(shù)化投資理念，圍繞投資者多樣化訴求，優(yōu)化市場培育矩陣，針對不同類型投資者，開展走進營業(yè)部、ETF大講堂和對話基金經(jīng)理等市場培育活動，ETF市場整體影響力持續(xù)擴大。
深市ETF規(guī)模整體增長
ETF成交活躍度進一步提升
深市ETF規(guī)模整體增長，投資者重點增配寬基ETF。2024年上半年，兩市ETF整體規(guī)模增長4200億元至2.47萬億元（增幅20%），其中深市ETF規(guī)模增長1133億元至6066億元，增幅23%。深市ETF份額增長717億份至5628億份，實現(xiàn)了明顯的增量資金流入。從結構來看，投資者重點增配寬基ETF。2024年上半年，兩市寬基ETF規(guī)模增加4056億元，占ETF新增規(guī)模的92%。
境內(nèi)股票型ETF中，以滬深300為代表的大盤指數(shù)和以中證500、中證1000為代表的中小盤指數(shù)最受資金青睞。此外，當前市場環(huán)境下，紅利資產(chǎn)的吸引力得以提高，資金也在持續(xù)流入紅利策略方向的ETF。
ETF成交活躍度進一步提升，高于股票和債券市場。隨著國內(nèi)ETF市場認知度逐步提高，投資者對ETF的接受程度日益增強，交投活躍度持續(xù)提升。2024年上半年，全市場非貨幣ETF總成交額11.48萬億元，創(chuàng)歷史新高。ETF日均換手率為5.63%，流動性表現(xiàn)好于股票和債券市場。
2024年上半年債券ETF成交額維持高位，達2.74萬億元�？缇矱TF成交額達2.73萬億元，占ETF總成交額的19%，占比明顯提升。股票ETF成交額為5.79萬億元，較2023年下半年增長0.16萬億元。同期商品ETF交投活躍度也進一步提升，成交額0.23萬億元。
機構投資者增持ETF，中長期資金入市意愿增強。以中國人壽、新華人壽為代表的保險機構在2024年上半年大幅增持ETF共337.53億元。結構上來看，保險機構相對更偏好權益類ETF，尤其是寬基ETF和紅利ETF。
ETF分紅大幅增加
深市ETF持有人數(shù)量持續(xù)增長
ETF分紅大幅增加，投資者體驗感提升。2024年上半年，兩市ETF分紅頻率和金額大幅增加，1月份至6月份共分紅30次，分紅總金額53.84億元，同比增長78%。3月份，深交所推出市場首只月度分紅產(chǎn)品（萬家中證紅利ETF），該產(chǎn)品運作模式受到市場認可，規(guī)模由2.6億元增長至36億元。
ETF市場出現(xiàn)“降費潮”，產(chǎn)品和交易費用齊降。今年4月份，中國證監(jiān)會發(fā)布《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規(guī)定》，調(diào)降基金管理費、托管費以及證券交易傭金，降低了市場投資成本。深交所在證監(jiān)會統(tǒng)籌指導下，立足投資者利益，推動降低ETF管理費率，切實提升投資者體驗。
深市ETF市場持有人數(shù)量持續(xù)增長。截至2024年6月底，深市ETF持有人數(shù)量已達334萬（未穿透聯(lián)接基金），是2020年底的2.29倍。隨著交易股票的投資者逐步參與投資ETF，深市ETF市場規(guī)模保持穩(wěn)步增長趨勢，2020年以來年化增長率達37%。
此外，深市主流動性服務商覆蓋率超七成。截至2024年6月份，深交所主流動性服務商數(shù)量已經(jīng)達到18家，覆蓋產(chǎn)品達到273只，占深市ETF數(shù)量的69%。未來將通過不斷完善相關規(guī)則和激勵機制，鼓勵更多的機構參與到ETF主流動性服務商的行列中。
深交所表示，下一步，將認真貫徹黨的二十屆三中全會、中央金融工作會議精神，深入落實新“國九條”和證監(jiān)會“1+N”政策文件要求，不斷推出與居民財富管理需求相匹配的投資產(chǎn)品，開展投資者喜聞樂見的市場培育活動，切實把服務資源配置在投資者真正需要的領域，不斷推動ETF市場形成更加完善、健康的生態(tài)體系。