本報(bào)記者 田鵬
日前，西部數(shù)據(jù)交易中心與華夏銀行重慶分行攜手合作，成功創(chuàng)設(shè)并發(fā)放全國(guó)首筆“數(shù)據(jù)資產(chǎn)掛鉤抵押貸款”，為重慶兩江智慧城市投資發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“兩江智慧城投”）提供130萬(wàn)元貸款。與以往的數(shù)據(jù)資產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)有所不同，此次業(yè)務(wù)極具創(chuàng)新性地將貸款利率與企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值緊密掛鉤。也就是說，當(dāng)企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值不斷提升時(shí)，貸款利率便會(huì)隨之下降。
中國(guó)移動(dòng)通信聯(lián)合會(huì)區(qū)塊鏈與數(shù)據(jù)要素專業(yè)委員會(huì)主任陳曉華在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，企業(yè)持有的數(shù)據(jù)資產(chǎn)與貸款利率相掛鉤，具有多方面的積極意義。其一，能夠切實(shí)有效地降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。其二，依據(jù)企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值的提升來降低貸款利率，這種靈活的計(jì)息方式極大地平衡了企業(yè)的償付壓力，充分調(diào)動(dòng)了企業(yè)盤活數(shù)據(jù)要素的積極性。在未來的發(fā)展中，這一模式必將在實(shí)踐的不斷檢驗(yàn)中持續(xù)完善，朝著多樣化、標(biāo)準(zhǔn)化、智能化的方向堅(jiān)定邁進(jìn)。與此同時(shí)，它還將有力地加速催生更為豐富多元的數(shù)據(jù)資產(chǎn)融資方式，進(jìn)而推動(dòng)數(shù)據(jù)變現(xiàn)市場(chǎng)加速步入規(guī)范發(fā)展的快車道。
數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)再現(xiàn)創(chuàng)新實(shí)踐
兩江智慧城投是一家專注于城市智慧照明建設(shè)、數(shù)字化項(xiàng)目建設(shè)以及車聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的高新技術(shù)小微企業(yè)。該企業(yè)在數(shù)據(jù)處理、運(yùn)用和集成等方面展現(xiàn)出較強(qiáng)的實(shí)力與較高的專業(yè)技術(shù)水平。此次信貸業(yè)務(wù)能夠順利落地，正是基于企業(yè)在數(shù)據(jù)資源方面的突出優(yōu)勢(shì)。
兩江智慧城投方面表示，近期，隨著上游需求的迅速增長(zhǎng)，企業(yè)訂單大量增加。在這種情況下，如何充分發(fā)揮企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)注入低成本的金融活水，成為解決企業(yè)當(dāng)前困境的關(guān)鍵所在。
據(jù)悉，此次兩江智慧城投獲批的“數(shù)據(jù)資產(chǎn)掛鉤抵押貸款”產(chǎn)品，是由華夏銀行重慶分行與西部數(shù)據(jù)交易中心共同創(chuàng)設(shè)的一款創(chuàng)新金融產(chǎn)品。企業(yè)通過將持有的數(shù)據(jù)資產(chǎn)在西部數(shù)據(jù)交易中心進(jìn)行線上抵押登記，進(jìn)而向金融機(jī)構(gòu)辦理融資。
有業(yè)內(nèi)人士告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“此前，數(shù)據(jù)交易中心等中介機(jī)構(gòu)主要是通過出具風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置方案來幫助金融機(jī)構(gòu)制定更加合理的授信額度。兩江智慧城投則是通過將數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行抵押登記以獲取融資，這或意味著中介機(jī)構(gòu)或銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)將具有更高的處置權(quán)。”
值得注意的是，與此前數(shù)據(jù)資產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)多為固定利率不同，此次信貸產(chǎn)品創(chuàng)新地將貸款利率與企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值相掛鉤，實(shí)現(xiàn)了計(jì)息方式的靈活。這不僅更加契合小微企業(yè)的發(fā)展需求，也是對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)方式的又一次積極探索。
“這一創(chuàng)新為金融機(jī)構(gòu)破解數(shù)字資產(chǎn)信貸難題提供了一個(gè)新的模式和借鑒。”光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，這種“前高后低”的靈活計(jì)息方式，有助于降低企業(yè)融資成本，提升企業(yè)數(shù)字資產(chǎn)管理積極性，挖掘數(shù)字資產(chǎn)價(jià)值等；同時(shí)，作為金融機(jī)構(gòu)信貸產(chǎn)品創(chuàng)新的一次有益嘗試，有助于進(jìn)一步提升金融服務(wù)高新技術(shù)企業(yè)支持力度，助力新質(zhì)生產(chǎn)力體系加快形成與發(fā)展。
數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)駛?cè)肟燔嚨?/strong>
今年，隨著數(shù)據(jù)元年的開啟，數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)駛?cè)肟燔嚨?，借由?shù)據(jù)資產(chǎn)交易、入表入賬、出資增資和增信融資等途徑，數(shù)據(jù)資產(chǎn)正加速“活”起來。
以數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易為例，今年以來，深圳數(shù)據(jù)交易所、廣州數(shù)據(jù)交易所、貴陽(yáng)大數(shù)據(jù)交易所、北京國(guó)際大數(shù)據(jù)交易所、上海數(shù)據(jù)交易所等五大數(shù)據(jù)交易所，其交易金額均已大幅超越去年全年水平。
此外，在數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表入賬方面，截至目前，至少有12家A股上市公司在2024年半年報(bào)中對(duì)數(shù)據(jù)資源進(jìn)行了披露（包含后期更改數(shù)據(jù)的4家）。疊加一季報(bào)情況，年內(nèi)累計(jì)已有超30家A股上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露了數(shù)據(jù)資源相關(guān)情況。
增信融資方面，年內(nèi)典型案例更是如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)：3月5日，中國(guó)銀行山西省分行成功向山西鵬景科技有限公司發(fā)放數(shù)據(jù)資產(chǎn)無質(zhì)押貸款額度900萬(wàn)元；5月23日，邢臺(tái)市主城區(qū)企業(yè)供水行為分析數(shù)據(jù)資產(chǎn)順利完成質(zhì)押登記，并在銀行獲批授信金額2000萬(wàn)元；7月4日，深圳優(yōu)錢科技有限公司通過數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押，獲得交通銀行深圳分行的1000萬(wàn)元數(shù)據(jù)融資貸款等等。
不論數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)途徑如何，背后都是推動(dòng)數(shù)據(jù)要素從潛在價(jià)值向?qū)嶋H價(jià)值的轉(zhuǎn)化，是對(duì)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化配置的積極探索。這一過程不僅激發(fā)了數(shù)據(jù)的活力，讓數(shù)據(jù)成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，還促使企業(yè)更加重視數(shù)據(jù)資產(chǎn)的管理和運(yùn)營(yíng)，提升自身在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)力。
正如前述市場(chǎng)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，無論是固定利率，亦或是靈活的計(jì)息方式，其本質(zhì)皆在于激發(fā)企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的高度重視，促使數(shù)據(jù)要素加速成為企業(yè)發(fā)展的強(qiáng)勁助推器。
具體而言，固定利率的存在使得企業(yè)對(duì)未來的發(fā)展預(yù)期能夠更加明確清晰。在這種較為穩(wěn)定的利率環(huán)境下，企業(yè)可以更為精準(zhǔn)地進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃和預(yù)算安排，為企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)和可靠的保障。而靈活的計(jì)息方式，則在一定程度上對(duì)企業(yè)起到了督促作用，激勵(lì)企業(yè)不斷提升數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值。