人民網(wǎng)北京4月8日電 （黃盛）據(jù)中國人民銀行消息，為激勵引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技型中小企業(yè)、重點領(lǐng)域技術(shù)改造和設(shè)備更新項目的金融支持力度，設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款。
據(jù)介紹， 科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款額度5000億元人民幣，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。發(fā)放對象包括國家開發(fā)銀行、政策性銀行、國有商業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行、股份制商業(yè)銀行等21家金融機構(gòu)。
中國人民銀行表示，科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款是對原有科技創(chuàng)新再貸款和設(shè)備更新改造專項再貸款的政策接續(xù)，在總結(jié)兩項工具經(jīng)驗的基礎(chǔ)上進行改革完善，支持金融機構(gòu)提升金融服務(wù)質(zhì)效，更好滿足科技創(chuàng)新、技術(shù)改造和設(shè)備更新領(lǐng)域的融資需求。
落實政策部署 優(yōu)化結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具
在2024年全國兩會期間的經(jīng)濟主題記者會上，中國人民銀行行長潘功勝已經(jīng)提出要設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款。此外，中國人民銀行貨幣政策委員會2024年第一季度例會指出，適當(dāng)增加支農(nóng)支小再貸款再貼現(xiàn)額度，用足用好碳減排支持工具，設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，加大對大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新的金融支持。目前，中國人民銀行正式設(shè)立實施并明確了發(fā)放對象及額度、利率等細則，是對此前表態(tài)以及2023年召開的中央金融工作會議、2024年《政府工作報告》工作部署的貫徹落實。
據(jù)了解，2022年4月，中國人民銀行創(chuàng)設(shè)科技創(chuàng)新再貸款，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技創(chuàng)新的支持力度。科技創(chuàng)新再貸款額度為2000億元，利率1.75%，期限1年，可展期兩次。2022年9月，中國人民銀行設(shè)立設(shè)備更新改造專項再貸款，支持制造業(yè)等領(lǐng)域設(shè)備更新改造。設(shè)備更新改造專項再貸款額度為2000億元以上，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年。
招聯(lián)首席研究員董希淼向人民網(wǎng)財經(jīng)表示，中國人民銀行在整合原有科技創(chuàng)新再貸款和設(shè)備更新改造專項再貸款的基礎(chǔ)上，設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，是調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對重大戰(zhàn)略、重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)支持服務(wù)的有力措施。
民生銀行首席經(jīng)濟學(xué)家溫彬向人民網(wǎng)財經(jīng)表示，科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款的設(shè)立是對2024年《政府工作報告》中“大力推進現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力”和“深入實施科教興國戰(zhàn)略，強化高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)支撐”的精準(zhǔn)支持。同時也是對國務(wù)院推動大規(guī)模設(shè)備更新行動的有力支撐，將助力銀行在較短時間內(nèi)有效滿足高端制造業(yè)和數(shù)字經(jīng)濟等科技創(chuàng)新領(lǐng)域，以及工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、教育、交通、文旅、醫(yī)療等設(shè)備更新改造領(lǐng)域的融資需求。推動其形成實物工作量，帶動我國實體經(jīng)濟整體企穩(wěn)向好。
降低銀行負債成本 引導(dǎo)金融資源流向科技創(chuàng)新
多位行業(yè)人士表示，此次科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款保持了1.75%的利率，低于當(dāng)前MLF利率2.5%，以及國有六大銀行和招行的3年期定期存款利率1.95%，將直接有助于支持范圍內(nèi)的21家銀行降低負債成本。
溫彬表示，科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款一方面可以將存量的相關(guān)領(lǐng)域貸款進行申報，獲取低沉本再貸款；另一方面可以為新發(fā)放的相關(guān)領(lǐng)域貸款降低成本。他說，考慮到當(dāng)前我國大力推進現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)和“五篇大文章”的發(fā)展方向，也將是銀行支持實體經(jīng)濟的主要貸款投向，有助于銀行的可持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。
董希淼認為，1.75%的利率向金融機構(gòu)提供了成本較低的穩(wěn)定資金，有助于引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對科技創(chuàng)新和科技型企業(yè)的支持服務(wù)，更好地做好科技金融大文章，撬動更多社會資本投入科技創(chuàng)新。
中泰證券研究所政策組首席分析師楊暢表示，1.75%的利率，相較于1年期LPR最新報價3.45%，有明顯降低。與現(xiàn)有的普惠養(yǎng)老專項再貸款、支持煤炭清潔高效利用專項再貸款、交通物流專項再貸款等利率一致，充分說明了貨幣政策引導(dǎo)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的導(dǎo)向，表明了對初創(chuàng)期、成長期科技型中小企業(yè)的充分支持，以及加快重點領(lǐng)域的數(shù)字化、智能化、高端化、綠色化技術(shù)改造和設(shè)備。
“先貸后借”放大杠桿效應(yīng) 提升結(jié)構(gòu)性貨幣政策效應(yīng)
對于此次科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款的發(fā)放，中國人民銀行表示，金融機構(gòu)根據(jù)企業(yè)申請，參考行業(yè)主管部門提供的備選企業(yè)名單和項目清單，按照風(fēng)險自擔(dān)的原則，自主決策是否發(fā)放貸款及發(fā)放貸款條件。金融機構(gòu)向中國人民銀行申請再貸款，中國人民銀行對貸款臺賬進行審核，對于在備選企業(yè)名單或項目清單內(nèi)符合要求的貸款，按貸款本金的60%向金融機構(gòu)發(fā)放再貸款。
“中國人民銀行給予金融機構(gòu)低成本資金，有助于激勵金融機構(gòu)放貸意愿，有效降低實體經(jīng)濟融資成本�！敝苊A對此表示，“先貸后借”，按貸款本金的60%向金融機構(gòu)發(fā)放再貸款，會產(chǎn)生一定杠桿放大效應(yīng)，撬動商業(yè)資金的進入，拓展了總量貨幣政策空間，提升了政策實施質(zhì)效。
董希淼表示，按照“先貸后借”的直達機制，將市場化原則與政策支持有機結(jié)合起來，這將進一步提高金融機構(gòu)在防范風(fēng)險的前提下支持服務(wù)科技創(chuàng)新和大規(guī)模設(shè)備更新的積極性。
另據(jù)了解，從規(guī)模上看，截至2023年末，我國結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具余額達7.5萬億元。其中，全國支農(nóng)再貸款余額為6562億元，支小再貸款余額約1.7萬億元。此外，原有科技創(chuàng)新再貸款和設(shè)備更新改造專項再貸款已到期，余額分別為2556億元和1567億元，合計約4123億元。