相比于去年初火爆的新基金銷售行情，今年開年的新基金市場可謂“慘淡”。在今年第一個工作日1月4日就有17只新基金開啟首發(fā)，其中不乏一些明星基金經理掌舵、業(yè)內預期甚至可以沖刺“日光基”的潛在爆款產品。然而，在市場震蕩之下新基金發(fā)行遭遇滑鐵盧，當天只有2只基金產品全渠道募集規(guī)模超過10億元，其他多為“個位數”。
Wind數據顯示，2022年開年首周，共有31只新基金進入募集期，沒有基金宣布提前結束募集，權益、固收+等產品發(fā)行均不及預期。
反觀去年，2021年開年首周5個交易日內就誕生了8只“日光基”，5只基金吸金規(guī)模更是超過百億元。
通常而言，每年初是基金公司新基金發(fā)行的重要備戰(zhàn)節(jié)點，多數基金公司在年前就會開始積極籌劃發(fā)行，在銀行、券商等各種銷售渠道加碼預熱，以期待新年贏得“開門紅”。
究竟是哪些原因導致2022年開年新基金發(fā)行遇冷？業(yè)內專家普遍表示，近期市場持續(xù)波動，賺錢效應下降，投資者觀望情緒加重，是導致基金發(fā)行遇冷的主要原因。
川財證券首席經濟學家陳靂認為有以下三點原因：一是，開年市場整體走勢波動較大，尤其是前期的熱點賽道，如新能源板塊出現回撤，使得投資者對基金的預期收益率存在擔心。二是，疫情影響下經濟下行壓力較大，從資金流向的角度來看，投資者會有一定的謹慎情緒。三是，當前市場對美國3月份是否加息高度關注，全球之前寬松的貨幣政策是否轉向也是討論的重點，這也會直接影響到新的投資增量會否進入市場。
中證金?？偨浝硇旖ㄜ娨脖硎?，公募基金銷售一直有這個特點，一方面，當市場處于調整、指數下挫的階段，賺錢效應明顯下降，從而導致基金投資者信心不足，投資較為謹慎，新基金認購就會較為平淡。
另一方面，有調查顯示，2021年全年有53%的基金投資者虧損，盈利超10%的占比僅有11%，而2021年權益類基金平均收益率為8.19%，整體跑贏上證指數、滬深300等主流指數，可見“基金賺錢基民不賺錢”仍然是影響基金行業(yè)長期發(fā)展的因素之一，這也在一定程度上影響了投資者的購基熱情。
一位基金公司人士也坦言，除了開年A股調整抑制了市場情緒之外，在去年整體分化較大的結構性行情中，基金投資者的收益出現很大的分化，有些選對賽道的投資者收益甚至翻倍，還有部分投資者仍然很難賺到錢，一些明星基金經理操盤的產品也不理想，導致今年初投資者觀望情緒嚴重。
此外，截至1月10日，全市場共有60只新基金(A/C份額合并計算)在今年啟動募集，其中封閉式基金共有27只，占比高達45%，這也可能是基金發(fā)行遇冷的原因之一。一位大型基金公司市場部人士表示，在目前開放式基金主導的大環(huán)境下，發(fā)行封閉式基金尤其是三年期封閉式基金仍然有較大挑戰(zhàn)，基金公司需要具備較好的長期業(yè)績口碑和品牌優(yōu)勢才能獲得投資者的認可。
對于近期的市場調整，雪球基金總經理欒天昊建議投資者：一是用逆向思維來思考。在投資圈一直有一個定律就是“好發(fā)不好做，好做不好發(fā)”。新發(fā)火爆往往意味著行情火爆，估值較高，未來投資難度加大。而當新發(fā)低迷的時候，往往是比較適合入場投資的時候；二是建議基金投資者不用過于關心短期波動，應用長期的態(tài)度來持有。從歷史數據來看，持有基金的收益好于股票。隨著持有時間的增長，基金的賺錢效應越能體現；三是用配置的思路來投資。目前公募基金數量突破9000只，加上市場行情分化，選擇難度在加大，這就需要投資者用配置的思路來分散風險，進而實現獲取收益最大化。
本報記者 馬春陽