正當(dāng)國內(nèi)鐵礦石貿(mào)易商面對“鐵礦石價(jià)格下跌”憂心忡忡時(shí),滿載礦石的船只,依然忙碌地穿梭在澳洲、巴西至中國各大港口的航線上。
《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者了解到,8月份以來,波羅的海干散貨指數(shù)(BDI)一直在震蕩中上揚(yáng)。截至10月18日,BDI報(bào)收2136點(diǎn),相比8月1日的1256點(diǎn),累計(jì)漲幅達(dá)70%。值得注意的是,BDI與波羅的海海岬型指數(shù)(BCI)表現(xiàn)出同向大漲,BCI也達(dá)到年內(nèi)最高點(diǎn),截至14日,BCI報(bào)收3451點(diǎn),相比于8月1日的1738點(diǎn),累計(jì)漲幅達(dá)98%。
海岬型船以運(yùn)輸鐵礦石為主。眾所周知,一旦指數(shù)大幅上漲,背后必然代表了來自澳洲和巴西鐵礦出口到中國的數(shù)量正在增加。資料顯示,鐵礦石價(jià)格和BDI指數(shù)基本處于“同漲同落”的態(tài)勢。在2008年上半年鐵礦石進(jìn)口激增的時(shí)期,不僅鐵礦石進(jìn)口價(jià)格推到200美元/噸的歷史高位,BDI指數(shù)也曾突破11000點(diǎn)的高位。
值得注意的是,目前BDI大漲,國內(nèi)鐵礦石價(jià)格卻在暴跌。自9月下旬以來,鐵礦石價(jià)格一直持續(xù)走低,據(jù)聯(lián)合金屬網(wǎng)18日數(shù)據(jù)顯示,目前63.5印粉外盤主流報(bào)價(jià)在164美元/干噸至166美元/干噸左右,成交清淡,而在數(shù)月前,鐵礦石價(jià)格曾超過190美元/干噸。
“鐵礦石長期處于高位,鋼廠都開始轉(zhuǎn)向采購一些低品味礦石,也正因?yàn)槿绱?,拉?dòng)了鐵礦石進(jìn)口的增加。”一位鋼廠人士在電話里對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說。他解釋道,每年入冬前鋼廠都有提前儲備一部分鐵礦石的習(xí)慣,同時(shí)由于國際鐵礦石價(jià)格近期深度下跌,國內(nèi)鋼廠短期進(jìn)口積極性大增,此外,三大礦山也開始抓緊出貨,也造成了船運(yùn)市場的回暖。
據(jù)海關(guān)總署13日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2011年1月至9月中國累計(jì)進(jìn)口礦石5.1億噸,同比增長11.1%。其中9月中國進(jìn)口礦石6057萬噸,同比增長15.15%,環(huán)比增加148萬噸。
但是細(xì)心的人不難發(fā)現(xiàn),一方面三大礦山在低價(jià)增加對中國市場低品味礦石的出口,另一方面,卻在以略高于市場現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)的水平拿船,提振了整個(gè)干散貨市場的租金水平。“即使鐵礦石進(jìn)口有所增加,單是就目前國際航運(yùn)市場運(yùn)力過剩的現(xiàn)狀分析,海岬型指數(shù)98%的漲幅確實(shí)有些不可思議。”中鋼協(xié)一位不愿意透露姓名的負(fù)責(zé)人對記者坦言,對于操縱著大部分海運(yùn)市場的三大礦山而言,這背后必然隱藏著這些礦業(yè)巨頭對中國市場某種意圖。
上述人士說,對于鋼廠而言,購買鐵礦石的花費(fèi)主要是礦石價(jià)格和運(yùn)費(fèi),而在長協(xié)談判時(shí)期,因?yàn)殍F礦石價(jià)格是按年度確定的,變化的只有運(yùn)費(fèi),因此三大礦山通常會利用運(yùn)費(fèi)暴漲來獲得額外的利潤。隨著鐵礦石轉(zhuǎn)向靈活的定價(jià)后,三大礦山可以靈活的調(diào)高鐵礦石價(jià)格獲得暴利,因此不需要在海運(yùn)費(fèi)上多下功夫,而相比較此前,海運(yùn)市場波動(dòng)也平穩(wěn)起來。
“但是目前鐵礦石整體的頹勢已經(jīng)顯而易見。”我的鋼鐵網(wǎng)咨詢總監(jiān)徐向春在接受記者采訪時(shí)表示,中國市場來看,一方面房地產(chǎn)、汽車等下游行業(yè)不景氣,對鋼鐵需求將會進(jìn)一步放緩。另一方面,鋼材價(jià)格從8月下旬開始落水,目前平均跌幅已經(jīng)達(dá)到了10%,加上較高的礦石原料成本重壓,鋼鐵企業(yè)普遍面臨虧損邊緣。不僅如此,受到趨緊的貨幣政策影響,鋼鐵企業(yè)面臨很大的資金壓力,對鐵礦石的需求也將減緩。
在三大礦山擴(kuò)產(chǎn)和新興礦山開發(fā)不斷增加,全球的鐵礦石供求格局正在慢慢發(fā)生變化,種種因素作用下,中國的鐵礦石市場顯得不那么“瘋狂”了。
“在鐵礦石價(jià)格無法提高的情況下,三大礦山只有通過一方面向中國輸送鐵礦石,另一方面把鐵礦石運(yùn)費(fèi)提高,因?yàn)殍F礦石價(jià)格定價(jià)的重要指標(biāo)——鐵礦石指數(shù)中包含了運(yùn)費(fèi),這樣一來,不僅可以勾畫出鐵礦石市場需求火爆的景象,同時(shí)還可以一定程度上拉高鐵礦石指數(shù)價(jià)格,為鐵礦石議價(jià)增加籌碼。”前述中鋼協(xié)人士這樣說。
“去年9月底BDI指數(shù)止跌反彈,10月中旬達(dá)到最高值,往后就一路下跌。如果是礦商打折銷售礦石,則反映出礦商對于需求前景的謹(jǐn)慎預(yù)期。”中投顧問高級研究員黎雪榮對記者表示,應(yīng)該警惕今年海運(yùn)市場重蹈去年覆轍,未來我國鐵路和房地產(chǎn)投資建設(shè)能否加速還存有不確定性,預(yù)計(jì)鐵礦石需求不會有大幅度回升。來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)