端午節(jié)前，支付寶確認(rèn)將于6月份推出一項(xiàng)增值服務(wù)“余額寶”，這則消息再次“挑動(dòng)”基金業(yè)人士的神經(jīng)。據(jù)了解，余額寶能夠?qū)崿F(xiàn)投資與消費(fèi)的“無(wú)縫對(duì)接”。用戶(hù)將資金轉(zhuǎn)入余額寶中，可以用其直接購(gòu)買(mǎi)基金來(lái)投資獲益。最吸引人的一點(diǎn)是，該增值服務(wù)能隨時(shí)提取已經(jīng)購(gòu)買(mǎi)的基金份額直接用于網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物消費(fèi)，相當(dāng)于贖回基金。
與此同時(shí)，數(shù)十家基金公司欲與淘寶聯(lián)手，將于7月底組團(tuán)推出淘寶旗艦店的消息也得業(yè)內(nèi)人士證實(shí)?；鸸窘柚詫毱脚_(tái)正式進(jìn)軍基金網(wǎng)上銷(xiāo)售，“叫板”銀行在基金銷(xiāo)售中的強(qiáng)勢(shì)地位。
緊隨基金公司組團(tuán)在淘寶網(wǎng)上開(kāi)旗艦店消息之后，本月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與中國(guó)保監(jiān)會(huì)聯(lián)合公布《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售證券投資基金管理暫行規(guī)定》(簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行規(guī)定》)，為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售證券投資基金打開(kāi)了“閥門(mén)”。根據(jù)《暫行規(guī)定》中的要求，可以申請(qǐng)基金銷(xiāo)售的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不僅涉及到保險(xiǎn)公司，還包括保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司和保險(xiǎn)代理公司，這將大大放寬基金銷(xiāo)售隊(duì)伍。6月已過(guò)半，上述三則消息集中爆發(fā)，可謂“三箭齊發(fā)”。
至此，公募證券投資基金銷(xiāo)售渠道已經(jīng)擴(kuò)充到銀行、證券公司、基金公司官網(wǎng)直銷(xiāo)、第三方銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、支付寶、淘寶網(wǎng)電商平臺(tái)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，呈現(xiàn)多元化態(tài)勢(shì)。
華西證券金融產(chǎn)品研究評(píng)價(jià)中心負(fù)責(zé)人劉明軍在接受記者采訪時(shí)表示，這些創(chuàng)新渠道產(chǎn)品將對(duì)銀行活期儲(chǔ)蓄和短期理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生沖擊，短期內(nèi)卻仍難以撼動(dòng)銀行利益。
基金渠道拓展
三箭齊發(fā)
“你知道嗎，現(xiàn)在支付寶上可以直接買(mǎi)基金，并且投資消費(fèi)不耽誤。”一名經(jīng)常網(wǎng)購(gòu)的圣姓女士告訴記者，她已經(jīng)花了一些零錢(qián)買(mǎi)了些，但份額不多。“我買(mǎi)的是貨幣基金，又投資又能隨時(shí)消費(fèi)，先買(mǎi)著看看。”
據(jù)了解，余額寶目前只賣(mài)天弘基金的增利寶貨幣市場(chǎng)基金，該基金的招募說(shuō)明書(shū)顯示，該基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)和銷(xiāo)售服務(wù)年費(fèi)率共0.63%。天弘增利寶是為支付寶客戶(hù)定制的一只貨幣基金，相當(dāng)于把基金公司官網(wǎng)直銷(xiāo)嵌入到了支付寶平臺(tái)上。天弘增利寶貨幣基金發(fā)行一天便成立，且全部為公司直銷(xiāo)。支付寶方面相關(guān)人士透露，利用余額寶能夠讓用戶(hù)投資與消費(fèi)實(shí)現(xiàn)“無(wú)縫對(duì)接”。
除了上述支付寶可以無(wú)縫對(duì)接投資消費(fèi)外，基金銷(xiāo)售增開(kāi)另一渠道，淘寶網(wǎng)上開(kāi)旗艦店已見(jiàn)雛形。據(jù)公開(kāi)資料顯示，銀河、富國(guó)等10余家基金公司已在淘寶網(wǎng)上開(kāi)設(shè)了“淘寶旗艦店”，并且大部分基金公司已經(jīng)在各自旗艦店上擺上產(chǎn)品展示。
不僅支付寶淘寶等電商渠道在打公募證券投資基金的“主意”，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也來(lái)湊熱鬧。本月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)與中國(guó)保監(jiān)會(huì)聯(lián)合公布《暫行規(guī)定》，為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售證券投資基金打開(kāi)了“閥門(mén)”。根據(jù)《暫行規(guī)定》中的要求，可以申請(qǐng)基金銷(xiāo)售的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不僅涉及到保險(xiǎn)公司，還包括保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司和保險(xiǎn)代理公司。這將大大放寬基金銷(xiāo)售隊(duì)伍。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，《暫行規(guī)定》的發(fā)布意味著保險(xiǎn)公司能更多的參與到基金的銷(xiāo)售當(dāng)中來(lái)，共同“叫板”銀行強(qiáng)勢(shì)渠道地位。
銀行根基難撼
活期和理財(cái)產(chǎn)品受沖擊
華西證券金融產(chǎn)品研究評(píng)價(jià)中心負(fù)責(zé)人劉明軍在接受記者采訪時(shí)表示，類(lèi)似支付寶“余額寶”服務(wù)相當(dāng)于直接買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金，還有淘寶網(wǎng)上開(kāi)旗艦店賣(mài)基金，它們的基金產(chǎn)品主要是貨幣基金和債券型基金等固定收益類(lèi)品種。雖然這些像余額寶的服務(wù)能吸收一定的存款量，但這與銀行存量相比是很小的一部分。在對(duì)銀行的影響方面，可能對(duì)銀行活期儲(chǔ)蓄和短期理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生影響，短期內(nèi)難以撼動(dòng)銀行利益。