?。ㄖ行戮W(wǎng))有專家稱:中國可通過正常的市場操作伸張自身利益
國際“三大”信用評估機構(gòu)之一標(biāo)準(zhǔn)普爾公司,在周末將美國信用評級從頂級的AAA級下調(diào)至AA+級。這是標(biāo)準(zhǔn)普爾70年來首次對美國主權(quán)信用評級“降級”,也被輿論認(rèn)為是美國歷史上首次遭“降級”,風(fēng)聲鶴唳的全球金融市場有可能陷入“二次探底”的恐慌。
美國國會有關(guān)國債規(guī)模上限的爭議不決,引發(fā)了對美國主權(quán)信用的普遍擔(dān)憂。即便協(xié)議最終達成,但市場擔(dān)心美國政府債務(wù)危機會像歐洲等國的債務(wù)危機一樣四處蔓延,引發(fā)美國經(jīng)濟持續(xù)衰退,這將造成“第二輪金融危機”。過去一周,全球股市哀鴻一片,美國、歐洲、亞洲市場都下跌慘烈。
幾天前,中國信用評估機構(gòu)大公國際剛剛下調(diào)了美國主權(quán)信用評級。中國大公國際資信評估有限公司認(rèn)為,美國國會就政府提高債務(wù)上限通過了決議,雖然這可以使政府繼續(xù)借新債還舊債,但沒有改變國家債務(wù)增速超過經(jīng)濟和財政收入增長的總趨勢,這一事件成為美國政府償債能力進一步下降的拐點。因此,他們將美國的本、外幣國家信用等級從A+下調(diào)至A,后市展望也為“負面”。
而標(biāo)普下調(diào)美國主權(quán)信用評級的理由與大公相似。他們對美國政府在解決財政和經(jīng)濟難題時的決策效率和體制穩(wěn)定性提出了質(zhì)疑。并表示,如果兩年之內(nèi)美國經(jīng)濟不見起色,很可能將美國的長期信用評級降至AA級。
針對美國可能爆發(fā)的債務(wù)危機,大公國際董事長關(guān)建中稱,十年內(nèi)美國赤字減少一萬億美元,相比其每年近一萬億美元的債務(wù)消耗,完全不匹配。
大公國際經(jīng)過測算,若在五年內(nèi),美國無法減少4萬億美元的財政赤字,債務(wù)上限會被繼續(xù)突破。而美國總統(tǒng)奧巴馬簽署的國會通過的法案,打算今后10年削減2.1萬億美元聯(lián)邦財政赤字。
未來一年出現(xiàn)二次探底的可能性很大
美國信用被“降級”,既是債務(wù)鬧劇引起的后續(xù)效應(yīng),反過來同時也意味著美國發(fā)生債務(wù)違約的可能性加大了。
多數(shù)分析機構(gòu)預(yù)測,美股下周一低開可能性很大,并可能進一步?jīng)_擊全球股市。美國《華爾街日報》說,“全球金融系統(tǒng)的基石已經(jīng)動搖。”英國《經(jīng)濟學(xué)家》周刊分析稱,美國領(lǐng)導(dǎo)人終于結(jié)束了一場荒唐可笑、不負責(zé)任的財政邊緣政策較量,但這并沒有讓投資者松口氣,而是感到忐忑不安。美國新近發(fā)布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)一片黯淡,而債務(wù)協(xié)議規(guī)定預(yù)示要進行大量財政緊縮政策,美國經(jīng)濟很可能受到新的沖擊,“未來一年出現(xiàn)二次探底的可能性很大。”
信用評級被降級,很可能減弱美國國債在市場中被接受程度。如果海外投資人對美國國債看淡,那么接盤的人只能是美國人自己。
高盛剛剛發(fā)布報告,下調(diào)了美國經(jīng)濟增速預(yù)期,并預(yù)測美聯(lián)儲將會很快推出第三輪量化寬松政策(QE3)。這意味著,為了購買國債而濫發(fā)美元,這必然加劇美元貶值預(yù)期。上周,國際黃金價格創(chuàng)下了每盎司1681.65美元的新紀(jì)錄。而原油價格在經(jīng)濟緊縮的預(yù)期下回落至每桶84美元。
銀河證券首席經(jīng)濟學(xué)家左小蕾認(rèn)為,信用評級下調(diào)使人們對美國經(jīng)濟增長預(yù)期更加不樂觀,其通過發(fā)債發(fā)展經(jīng)濟的路徑將受到影響,美國的這種負債經(jīng)濟模式可能進入一種“越難借債,越缺乏信用”的惡性循環(huán)。
美元在全球儲備中所占份額為60.7%,中國是美國國債最大海外持有國,截至今年5月持有近1.16萬億美元。左小蕾建議,中國作為債權(quán)國,應(yīng)要求美國刺激實體經(jīng)濟增長,財政削減開支,并要求他們沒有足夠資金發(fā)展實體經(jīng)濟時,敞開大門,允許中國等外國直接投資,而不僅僅是購買國債。
有專家認(rèn)為,美國國債的實際最大持有者仍是本國的機構(gòu)投資者,包括很多養(yǎng)老基金、社?;穑ǔ_@些機構(gòu)投資者按規(guī)范操作,都要購買AAA評級的投資產(chǎn)品,而目前美國國債評級降低,這就孕育著極大的市場風(fēng)險。